Bono amortizado

¿Qué es un bono amortizado?

Un bono amortizado es un bono cuyo importe principal -conocido también como valor nominal- se paga regularmente a lo largo de la vida del bono. El principal del bono se divide de acuerdo con el plan de amortización del títuloPlan de amortizaciónUn plan de amortización es una tabla que proporciona los detalles de los pagos periódicos de un préstamo amortizable. El principal de un préstamo amortizable se paga y se amortiza de forma incremental (a menudo en incrementos de un mes).

Cómo funciona un bono amortizado

Si el bono vence después de 30 años, por ejemplo, entonces el valor nominal del bono más el interés adeudado se paga en cuotas mensuales. El tenedor de los bonos ocupa esencialmente el mismo tipo de posición que un banco u otro prestamista que extendiera una hipoteca a 30 años a un comprador de vivienda, es decir, recibirán pagos regulares tanto del principal como de los intereses durante la vida del bono, al igual que un prestamista hipotecario PrestamistaUn prestamista se define como una empresa o institución financiera que extiende el crédito a las empresas y a los individuos, con la expectativa de que la cantidad total reciba pagos regulares durante el plazo de un préstamo hipotecario.

En la mayoría de los casos, el cálculo de los pagos de un bono amortizado se realiza de tal manera que cada pago es la misma cantidad. La única diferencia es la composición del pago: el porcentaje del pago que se destina a los intereses y el porcentaje del pago que se destina al principal varía, destinándose una mayor parte del pago a los intereses al principio y una mayor parte al principal a medida que el bono se acerca a su fecha de vencimiento.

Beneficios de los bonos amortizados

Un bono es un activo intangible de vida limitadaActivos intangiblesSegún las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles. La amortización de un bono puede ser significativamente beneficiosa para una empresa porque ésta puede reducir gradualmente el valor de coste del bono.

Los contables pueden responder a un bono como si fuera un activo amortizado. Esencialmente significa que la entidad que emite el bono consigue documentar el descuento del bono como un activo durante toda la vida del bono. Sólo puede ocurrir si el emisor del bono lo vende con descuento, lo que significa que el emisor permite al comprador comprar el bono por menos de la par, o valor nominal.

La amortización es, en última instancia, una táctica contable que beneficia a un emisor cuando llega el momento de declarar impuestos. El descuento de un bono amortizado figura como una parte de los gastos por intereses del emisor en su cuenta de resultados. Los gastos por intereses son costes no operativos y son cruciales para ayudar a una empresa a reducir sus beneficios antes de impuestos (EBT)Los beneficios antes de impuestos, o ingresos antes de impuestos, son el último subtotal que se encuentra en la cuenta de resultados antes de la partida de ingresos netos. El EBT se encuentra en los gastos.

Métodos de amortización: Línea recta vs. Interés efectivo

Los dos métodos de amortización más utilizados son :

1. Línea recta: El más simple de los dos métodos de amortización, la opción de línea recta da como resultado valores de amortización de descuentos de bonos, que son iguales a lo largo de la vida del bono.

2. Interés efectivo: El método de interés efectivo calcula diferentes montos de amortización que deben aplicarse a cada gasto de intereses por período de cálculo.

Ejemplo de amortización de bonos

Para nuestro ejemplo, utilicemos una hipoteca de tasa fija a 30 años, ya que es uno de los ejemplos más comunes de amortización en acción.

Supongamos que:

• El valor de la hipoteca es de 200.000 dólares.
• Hay un tipo de interés fijo del 5% en el préstamo hipotecario.

Con las cifras anteriores, los pagos mensuales son de 1.073,64 dólares, lo que supone 12.883,68 dólares al año. La mayor parte de los pagos al principio se destinan a los intereses. Después del primer año, aunque los pagos ascienden a más de 12.000 dólares, se han pagado unos 3.000 dólares del principal. Al final del primer año de pagos, quedan más de 197.000 dólares del importe principal del préstamo.

Siga adelante unos años. Al final de su quinto año de pagos, la cifra del pago mensual sigue siendo la misma. Sin embargo, el prestatario ha pagado 16.342,54 dólares del saldo principal. Todavía no es mucho para el saldo total del préstamo de 200.000 dólares, pero se está avanzando en el retiro de la deuda.

Para cuando el préstamo se esté preparando para llegar a su vencimiento (alrededor del año 28 o 29), la mayoría de los pagos anuales se destinarán a reducir el capital restante. En el año 29, aproximadamente 11.000 dólares de los pagos anuales de 12.883 dólares se destinan ahora al principal en lugar de limitarse a pagar los intereses del préstamo.

La mejor manera de calcular el plan de amortización y las cantidades es utilizar una calculadora de amortización. Estas están ampliamente disponibles en línea y son de uso gratuito en sitios web, como Bankrate.

Más recursos

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