Ekonomické dopady
V názorech na ekonomické dopady daně z příjmů právnických osob existují ostré rozdíly, mimo jiné proto, že je obtížné určit, kdo ji vlastně nese. Tradiční závěr ekonomické teorie je, že daň se v krátkodobém horizontu nepromítá do cen, a proto musí být zaplacena ze zisku. Pokud se firmy snaží maximalizovat své zisky, daň jim nedává důvod měnit ceny. Cena a výstup, které přinášejí maximální zisky před zdaněním, přinesou maximální zisky i po zdanění. Ačkoli daň musí být pokryta příjmy z prodeje, není výrobním nákladem ve stejném smyslu jako např. mzdy, ale podílem na zisku, který lze vypočítat až poté, co jsou známy hrubé příjmy a výrobní náklady. Tato úvaha platí jak pro konkurenční, tak pro méně konkurenční nebo zcela monopolizovaná odvětví. Určité výhrady se objevovaly vždy, ale jsou poměrně malé povahy. Důležitější je, že se tato teorie týká pouze stanovení cen a produkce při existující zásobě kapitálu. (Technická definice krátkého období v ekonomii je časový úsek, během něhož se zásoba kapitálu nemění). Teorie nepředpovídá, jaké budou dlouhodobé dopady daně, i když naznačuje, že budou odrážet dopady daně na příjemce zisku, nikoli na spotřebitele.
Tento pohled na dopady daně z příjmů právnických osob je stále více zpochybňován. Jeho odpůrci tvrdí, že v mnoha odvětvích jsou ceny rozhodujícím způsobem ovlivňovány činností několika vedoucích firem, jejichž cílem není maximální zisk v krátkodobém horizontu, ale cílová míra návratnosti v průběhu několika let. Říkají, že když se zvýší sazba daně z příjmu právnických osob, vedoucí firmy zvýší své prodejní ceny, aby si udržely cílovou návratnost, a ostatní firmy je budou následovat. Podle této hypotézy nejsou ceny určovány konkurenčně, ale jsou obecně na nižších úrovních než ty, které by přinesly maximální zisky v krátkém období. Další výhradou tradičního názoru je, že odbory se mohou podílet na daňovém břemenu prostřednictvím nižších mzdových vyrovnání.
Diskuze mezi ekonomy a podnikateli o této otázce nebyla empirickým výzkumem vyřešena. Některé studie ve Spojených státech, Kanadě a Německu naznačují, že daň z příjmů právnických osob je z velké části přesunuta na spotřebitele prostřednictvím krátkodobého zvýšení cen, zatímco jiné studie podporují opačný závěr.
Pokud daň není přesunuta na spotřebitele prostřednictvím zvýšení cen, bude mít tendenci snižovat výnosnost podnikového kapitálu. (Vzhledem k tomu, že úrokové platby jsou téměř vždy odečitatelné při stanovení zdanitelného zisku, nepodléhá výnos z cizího kapitálu dani z příjmů právnických osob.) Výnosy z kapitálu v podnicích bez právní subjektivity a z dluhopisů a hypoték budou mít v průběhu času tendenci klesat, protože investoři se budou snažit vyhnout korporátní dani přesunem do nezdaněných oblastí. Tímto způsobem může daň z příjmů právnických osob ve skutečnosti zatížit veškerý kapitál, a nikoli pouze ten, který je investován do podnikového sektoru. Obecné snížení míry návratnosti může omezit investice snížením odměny za úspěch a snížením množství zdrojů, které jsou k dispozici ve formě nerozdělených zisků podniků a osobních úspor. To bude mít tendenci snižovat tempo růstu národního produktu. V konečném důsledku však tento účinek nemusí být dramatický. Kapitálové investice jsou pouze jedním z faktorů ovlivňujících tempo růstu a některé analýzy naznačují, že jsou méně důležité než jiné jevy, jako jsou technologické inovace a vzdělání, které ovlivňují tempo růstu.
Pokud daň z příjmu právnických osob sníží buď výnosy z podnikového kapitálu, nebo výnosy z veškerého kapitálu, bude v souhrnu široce progresivní, to znamená, že sníží disponibilní důchod proporcionálně více u osob s vysokými příjmy než u osob s nízkými příjmy. Je tomu tak proto, že podíl výnosů z vlastnictví podnikových akcií a jiných kapitálových aktiv na celkovém příjmu roste s příjmem. Tento efekt však platí pouze v souhrnu, protože některé osoby s nízkými příjmy, včetně mnoha důchodců, jsou silně závislé na příjmech z investic a na kapitálu, který se nahromadil v penzijních fondech.
Na druhé straně, pokud se daň z příjmu právnických osob přenese na spotřebitele prostřednictvím vyšších cen, bude podobně jako daň z obratu působit jako regresivní daň, která sníží disponibilní důchod proporcionálně více u osob s nízkými příjmy než u osob s vysokými příjmy. Daň z příjmu právnických osob, která byla přenesena na spotřebitele, nebude nijak zvlášť škodlivá pro investice, ale může mít nepříznivý vliv na alokaci zdrojů a konkurenční postavení podniku na zahraničních trzích.
Dále se účinky daní uvalených nižší než národní vládou budou lišit od účinků daní uvalených národní vládou. Například státní daň ponesou s větší pravděpodobností spotřebitelé s bydlištěm ve státě, zaměstnanci, kteří ve státě pracují, nebo ti, kteří ve státě vlastní půdu.
.