Denní obchodník

Co je to denní obchodník?

Denní obchodník je osoba, která otevírá a uzavírá všechny své obchody před koncem obchodního dne; přes noc neudržuje žádné otevřené pozice. Cílem denních obchodníků je využít vnitrodenní cenové akce na trhu prováděním vícenásobných dlouhých a krátkých obchodů, přičemž se snaží využít dočasné neefektivity nabídky a poptávky v tržních cenách.

Newyorská burza cenných papírů (NYSE)Newyorská burza cenných papírů (NYSE)Newyorská burza cenných papírů (NYSE) je největší burza cenných papírů na světě, na které se obchoduje 82 % akcií z indexu S&P 500 a 70 největších a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) působí jako samoregulační organizace pro firmy obchodující s cennými papíry působící ve Spojených státech. klasifikuje denní obchodníky na základě četnosti jejich obchodů.

Pokud fyzická osoba otevře a uzavře obchody čtyřikrát během pěti dnů a tyto obchody představují více než 6 % její obchodní činnosti, je považována za „vzorného denního obchodníka“.

Jakmile jsou obchodníci identifikováni jako vzorní denní obchodníci, musí na svém účtu udržovat minimální zůstatek 25 000 USD ve vlastním kapitálu, aby mohli pokračovat v denním obchodování. Mnoha obchodníkům se takové omezení nelíbí a obcházejí ho tak, že obchodují u více než jedné makléřské společnosti.

Například místo toho, aby došlo k identifikaci vzorného denního obchodníka otevřením a uzavřením čtyř obchodů ve čtyřech dnech u makléře A, může obchodník dva z těchto obchodů provést u makléře A a další dva u makléře B.

Úspěšný denní obchodník

Chce-li být denní obchodník úspěšný a ziskový, musí mít znalosti o aktivech, s nimiž obchoduje, a bohaté obchodní zkušenosti. Musí zahrnovat aktuální analýzy a zpravodajské kanály z různých zdrojů, aby se ujistili, že jejich analýza trhu vychází z nejnovějších spolehlivých informací.

Mnozí denní obchodníci využívají technickou analýzu k vytváření signálů o příznivé pravděpodobnosti obchodování. Jiní se spoléhají především na fundamentální analýzu a snaží se „obchodovat zprávy“ (otevírat a uzavírat tržní pozice na základě relevantních zpráv). Někteří – obvykle pouze ti s velkými obchodními zkušenostmi – se prostě spoléhají na instinkt, aby určili, které hry mají provést.

Strategie denního obchodování

Denní obchodníci mohou používat širokou škálu základních strategických obchodních přístupů, včetně:

1. Skalpování

Strategie skalpování zahrnuje denního obchodníka, který se snaží dosáhnout zisku z malých cenových změn – obchody jsou prováděny rychle, často jsou otevřeny a uzavřeny během několika minut, někdy i sekund.

Aby byla strategie účinná, musí mít denní obchodník přesnou vstupní a výstupní strategii a musí dbát na přesné provádění obchodů, protože při snaze o dosažení jen malého zisku je každý haléř z bid a askBid a askTermín bid a ask označuje nejlepší potenciální cenu, za kterou jsou kupující a prodávající na trhu ochotni obchodovat. Jinými slovy, bid and ask označuje nejlepší cenu, za kterou lze cenný papír v daném okamžiku prodat a/nebo koupit. spread – jak vstup do obchodu, tak následný výstup z něj – se počítá. Scalpeři by měli jednat rychle, než se uzavře okno příležitosti.

Příklad: Na základě vzorce technického grafu se obchodník domnívá, že akcie A s cenou 14,50 USD čeká alespoň malá rally. Nakoupí tuto akcii a pak ji prodá, když cena dosáhne 15 dolarů jen o pár minut později, se ziskem 50 centů na akcii.

2. Obchodování na základě zpráv

Obchodní strategie založená na zprávách zahrnuje využití přesných a včasných informací z různých zpravodajských zdrojů o událostech, které pravděpodobně ovlivní pohyb cen aktiv; události jako akvizice nebo oznámení o výnosechOznámení o výnosechOznámení o výnosech je veřejné prohlášení, které společnost nabízí, aby odhalila svou ziskovost za určité období. Nejčastěji výdělky způsobují zvýšenou volatilitu, ze které může denní obchodník těžit.

Příklad: Několik spolehlivých zpravodajských zdrojů uvádí, že společnost A se chystá oznámit svůj záměr převzít společnost B. Obchodník nakoupí akcie společnosti B. Když dojde k oznámení, cena akcií společnosti B prudce vzroste. Obchodník inkasuje rychlý zisk.

3. Vysokofrekvenční obchodování (HFT)

Jak název napovídá, strategie vysokofrekvenčního obchodování zahrnuje rychlé provádění velkého počtu příkazů prostřednictvím automatizované obchodní platformy; platformy využívají algoritmy, které dokáží rychle analyzovat tržní trendy a změny a rozesílat koše akciových příkazů s rozpětím nabídky a poptávky, které je pro obchodníka výhodné.

Vysokofrekvenční obchodníci jsou často arbitrážní obchodníci, kteří chtějí profitovat z malých cenových rozdílů u stejného aktiva obchodovaného na různých burzách.

Výhody a nevýhody denního obchodování

Stejně jako každý přístup k investování, i denní obchodování s sebou nese výhody i nevýhody. Před rozhodnutím, zda se vydat na dráhu denního obchodníka, musí investoři zvážit relativní výhody a nevýhody.

Výhoda č. 1 – Žádná rizika spojená s držením pozice přes noc. Vzhledem k tomu, že denní obchodníci uzavírají své obchodní pozice před koncem každého obchodního dne, nemusí se obávat, že nějaká noční zpravodajská událost způsobí, že trh otevře následující obchodní den podstatně níže nebo výše – což je může stát peníze v pozici držené přes noc.

Odpovídající nevýhoda č. 1 – Někdy jsou tyto noční události, které způsobí mezery nahoru nebo dolů následující obchodní den, pro obchodníky držící pozice přes noc velmi ziskové. Denní obchodníci však takové výhody nikdy nevyužijí.

Výhoda č. 2 – Návratnost investice se rychleji zvyšuje (za předpokladu, že je vaše denní obchodování ziskové). Zisky z předchozího obchodního dne můžete využít k zobchodování větší pozice následující den a dosáhnout tak ještě vyšších zisků.

Odpovídající nevýhoda č. 2 – Častější obchodování znamená vyšší náklady na obchodování v podobě provizí a poplatků. Placení všech těchto dodatečných poplatků může výrazně snížit vaši ziskovost.

Nevýhoda č. 3 – K vytvoření značných zisků může být zapotřebí celkově méně času. Někteří denní obchodníci provádějí pouze jeden nebo dva obchody denně a zpravidla je provádějí na začátku dne. Ve své obchodní práci končí do 10:00.

Odpovídající nevýhoda #3 – Může vyžadovat více času, než máte k dispozici na obchodování. Je zřejmé, že denní obchodníci musí mít možnost věnovat pozornost dění na trhu alespoň po část dne. Pokud to není přímo nemožné, může to být velmi obtížné pro někoho, kdo pracuje na plný úvazek od 8:00 do 17:00.

Debata o denním obchodování – riziko vs. odměna

Denní obchodování je považováno za „cestu k bohatství“, zejména poté, co zažilo nárůst popularity v 80. letech. Skutečně nabízí obchodníkům možnost dosáhnout mnohem vyšších investičních výnosů, než jakých je možné dosáhnout při tradičnější strategii „nakup a drž“.

S tím jsou však spojena značná rizika. Neúčinná strategie – nebo strategie, která je špatně prováděna – zanechá obchodníka v nejlepším případě na hranici rentability. V horším případě může obchodník velmi rychle přijít o značné částky peněz.

V závislosti na strategii, kterou obchodník používá a která obvykle vychází z jeho tolerance k riziku, znalostí a zkušeností, mohou být výdělky z denního obchodování relativně malé a vyžadují od obchodníka trpělivost a vytrvalost, aby si vytvořil nějaký významný zisk.

Realita denního obchodování je zkrátka na hony vzdálená obrazu, který vykreslují nejrůznější programy denního obchodování prodávané na internetu, které naznačují, že denní obchodování je snadný způsob rychlého zbohatnutí pro běžné jednotlivce.

Denní obchodování je ze své podstaty rizikové a vyžaduje promyšlenost, pečlivé plánování a pevné vstupní a výstupní strategie. Ti, kteří jsou úspěšní, jsou často obchodníci, kteří se vyžívají v rychlých obchodech.

Většina ekonomů a finančních poradců naznačuje, že dlouhodobější, pasivnější obchodní strategie nabízejí obchodníkům větší prostor a volnost při vytváření značných zisků.

Další zdroje

CFI nabízí certifikaci Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™Akreditace Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ je globálním standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, úvěrovou analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, splácení úvěrů a další. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou znalostní základnu, prozkoumejte níže uvedené další relevantní zdroje:

• Vysokofrekvenční obchodování (HFT)Vysokofrekvenční obchodování (HFT)Vysokofrekvenční obchodování (HFT) je algoritmické obchodování, které se vyznačuje vysokou rychlostí provádění obchodů, extrémně velkým počtem transakcí,
• Vítězné myšlení obchodníkaVítězné myšlení obchodníkaBýt mistrem obchodu není jen o formulování lepších strategií a analýz, ale také o rozvoji vítězného myšlení.
• Novinový obchodníkNovinový obchodníkNovinového obchodníka lze chápat jako investora nebo obchodníka, který činí investiční rozhodnutí na základě sledování významných novinových oznámení.
• Objem obchoduObjem obchoduObjem obchodu, známý také jako objem obchodování, označuje množství akcií nebo kontraktů, které patří k danému cennému papíru, s nímž se denně obchoduje

.