Kolapsy, vzestupy, barvití manažeři fondů, příběhy o bohatství a bohatství na hadry dělají z Wall Street jedno z nejzajímavějších a nejpestřejších míst na světě. Zeptejte se každého začínajícího investičního manažera na jeho vysněnou destinaci a musí to být Wall Street. Zdá se, že neslavné příběhy a naprosto bezohledné plýtvání většinu lidí neodradí od kariéry na Wall Street. V tomto článku vám nastíníme některé drsnější detaily toho, jak se stát součástí mašinérie Wall Street.
Dlouhá pracovní doba. Mladí bankéři jsou pracovními koňmi Wall Street. V průměru musí odpracovat 80 až 120 hodin týdně. Týdenní pracovní den trvá obvykle 14-18 hodin. Přespávání v kanceláři při práci je poměrně často normou.
Vysoká departmentizace, nízká odpovědnost. Pracovní místa v investičních bankách jsou poměrně jasně rozdělena do jednotlivých oddělení s malou odpovědností v rámci řetězce. Pokud pracujete na pozici investičního poradce, budete ve své sadě prodávat investiční produkty. Budou zde dokonce měsíční nebo týdenní cíle. Je pravděpodobné, že nebudete znát všechny podrobnosti o produktech a budete „prosazovat“ některé produkty na úkor jiných, aniž byste měli na paměti priority zákazníků. Koneckonců, až přijde čas, aby zákazník uplatnil reklamaci, nebo pokud produkt nepřinese požadované výsledky, bude to oddělení zákaznického servisu banky, a ne vy, kdo se zákazníkem jedná.
Ne každý začíná s vysokým platem. Průměrný plat investičního bankéře by se měl pohybovat kolem 300 000 až 400 000 dolarů ročně. Tento plat je pro vyššího manažera, ne pro trubce v bance. Lidé zaměstnaní v back office a na pozicích podpůrného personálu si tyto platy nevydělají. Analytik by mohl v prvním roce začít se 70 tisíci dolary a ve třetím roce se pohybovat v rozmezí 120 až 350 tisíc dolarů. Spolupracovníci by v prvním roce mohli mít plat v rozmezí 150 až 350 dolarů. Viceprezidenti by mohli pobírat výdělky v rozmezí 350 tisíc až 1,1 milionu dolarů. Výkonní ředitelé si vydělají v rozmezí 500 tisíc až 20 milionů dolarů.
Vítězové nebo poražení investiční bankéři vyhrávají. Obchodníci dostávají vysoké prémie za výhry a při ztrátách mohou obviňovat trh. Při neúspěšné sázce nedochází k individuální ztrátě ani ke snížení platu. Míra odchodů v investičním bankovnictví je velmi vysoká, což znamená, že obchodníci rychle a rychle mění zaměstnání; obvykle nejsou nablízku, když se sázka nepovede. A i když jsou, obvykle to svádějí na různé vedlejší důvody. Poukazují také na přirozené riziko takových sázek. Obecným postojem obchodníků je, že peníze nejsou jejich vlastní, ale „cizí“, na které dostali povolení sázet, a to na základě svých vynikajících znalostí o tom, kam investovat.
Nejblíže k uzavření obchodu. Zajímavá praxe existuje na Wall Street, kde obchodníci mezi sebou soutěží o to, kdo je nejblíže burze. Je to proto, že se domnívají, že ti, kteří jsou fyzicky blíže burze, mají výhodu, jakkoli malou, aby mohli sázku uzavřít rychleji. V důsledku toho obchodníci soutěží o místa v rámci kolokačních zařízení, která burzy začaly nabízet. Zvláštní, ale pravdivé.
Využívání bublin. Obchodníci využívají pákového efektu aktuální bubliny, z nichž nejnovější je subprime hypotéka v sektoru bydlení. Bublina dotcom je klasickou bublinou, kdy obchodníci vydělávali seno, dokud to šlo. Přestože příběhy dotcomů nebyly jasně pochopeny, investoři se nechali zlákat příběhy o velkých výnosech online nápadů, z nichž mnohé nebyly udržitelné a neměly jasný model příjmů. Investiční bankéři mohou mírnit bujaré nadšení investorů, ale obvykle mají tendenci na něm slušně vydělat.
Too big to fail. Velké investiční banky se dopouštějí velkých chyb, při nichž přicházejí o miliardy a biliony investorských peněz za určité období. Pokud skončí, málokdy jsou postaveny před soud a donuceny vrátit ztracené peníze. Poměrně často nastupuje vláda s fondy na záchranu těchto bank z peněz daňových poplatníků.
Kouzlo složení. Poradce, který se snaží získat vaše finanční prostředky, vás upozorní na to, jak investice do portfolia přinese nejvyšší výnos ve srovnání například s termínovaným vkladem nebo jiným způsobem spoření. Bude uvádět příklady úspěšných investorů, jako je Warren Buffet, jehož investice se od roku 1956 zhodnotila o něco více než 20 %. Reálně se však peníze investorů zhodnocují mnohem nižšími sazbami.
Hra s nulovým součtem. Akciový trh nepřidává hodnotu. Když někdo vsadí na krátko, jiný vsadí na dlouho, takže čistý součet hry je nulový.