Co jsou indexové fondy?
Indexové fondy jsou podílové fondyPodílové fondyPodílový fond je soubor peněz shromážděných od mnoha investorů za účelem investování do akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Podílové fondy vlastní skupina investorů a spravují je profesionálové. Seznamte se s různými typy fondů, jejich fungováním a výhodami a kompromisy při investování do nich nebo do fondů obchodovaných na burze (ETF), které jsou navrženy tak, aby sledovaly výkonnost tržního indexu. V současné době dostupné fondy sledují různé tržní indexy, včetně indexu S&P 500S&P – Standard and Poor’sStandard & Poor’s je americká finanční zpravodajská společnost, která působí jako divize společnosti S&P Global. S&P je vedoucí společností na trhu, Russell 2000 a FTSE 100.
Indexový fond je forma pasivní investice. To znamená, že portfolio manažeřiPortfolio manažerPortfolio manažeři spravují investiční portfolia pomocí šestikrokového procesu správy portfolia. Co přesně dělá správce portfolia, se dozvíte v tomto průvodci. Portfolio manažeři jsou profesionálové, kteří spravují investiční portfolia s cílem dosáhnout investičních cílů svých klientů. nemusí vynakládat mnoho času a prostředků na výběr vhodných akcií pro investice nebo na vyvažování portfolia. V průměru se portfolio rebalancuje jednou za šest měsíců. Málo provozních a administrativních požadavků znamená pro tyto fondy nákladovou efektivitu.
Obecně jsou tyto fondy považovány za bezpečné a jednoduché dlouhodobé investice. Proto jsou aktivně využívány v penzijních plánech.
Indexové fondy vs. aktivně řízené fondy
Indexové fondy jsou vhodnou alternativou aktivně řízených fondů. Indexové a aktivně spravované fondy lze porovnat podle následujících parametrů:
1. Výkonnost
Ačkoli se indexové fondy mohou zdát jako nesofistikovaný způsob investování, mají tendenci dosahovat lepších výsledků než jejich aktivně řízené protějšky. Statistiky ukazují, že více než 90 % aktivně spravovaných fondů nejenže nedokáže překonat trh, ale dosahuje horších výsledků než tržní benchmarky. Ne vždy tomu tak ale je, protože hedgeové fondyStrategie hedgeových fondůHedgeový fond je investiční fond vytvořený akreditovanými jednotlivci a institucionálními investory za účelem maximalizace výnosů a dosahuje lepších výsledků při poklesu trhů.
2. Náklady
Indexové fondy jsou pro investory méně nákladné ve srovnání s aktivně řízenými fondy. Nákladový poměr (roční poplatek, který fond účtuje svým investorům za administrativní a provozní nákladySG&ASG&A zahrnuje všechny nevýrobní náklady, které společnosti v daném období vzniknou. Zahrnuje výdaje jako nájemné, reklama, marketing) obvykle nepřesahuje 0,1 %. Na druhou stranu aktivně řízené fondy mohou požadovat míru nákladů až 0,7 %. Investor by si však přesto měl vybrat typ investičního fondu podle svého investičního stylu a cílů.
Indexové fondy fungují nejlépe, pokud investor potřebuje bezpečnou a diverzifikovanou investici s téměř zaručeným výnosem v dlouhém investičním horizontu. Jsou také vhodné pro nezkušené investory, kteří nechtějí investovat čas ani peníze do rozsáhlého investičního výzkumu.
Aktivně řízené fondy poskytují investorovi možnost překonat trh. Fondy mohou přinést vyšší výnos v krátkém investičním horizontu. Investoři do těchto fondů by měli mít určité investiční zkušenosti a znalosti, aby byli schopni porozumět strategii, kterou fond používá.
Další zdroje
CFI je oficiálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA®Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari označení pro finanční analytiky. Odtud doporučujeme pokračovat v prohlubování znalostí a porozumění dalším tématům z oblasti podnikových financí, jako jsou:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), označovaný také jako „Dow Jones“ nebo „Dow“, je jedním z nejuznávanějších indexů akciového trhu.
- Investování: Příručka pro začátečníkyInvestování: V příručce Investování pro začátečníky od společnosti CFI se dozvíte základy investování a naučíte se, jak začít investovat. Dozvíte se o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, na kterých můžete investovat.
- Akciový trhAkciový trh označuje veřejné trhy, které existují pro vydávání, nákup a prodej akcií, s nimiž se obchoduje na burze nebo na mimoburzovním trhu. Akcie, známé také jako akcie, představují dílčí vlastnictví společnosti
- Typy trhů – dealeři, makléři, burzyTypy trhů – dealeři, makléři, burzyTrhy zahrnují makléře, dealery a burzovní trhy. Každý trh funguje na základě různých obchodních mechanismů, které ovlivňují likviditu a kontrolu. Různé typy trhů umožňují různé charakteristiky obchodování, které jsou popsány v této příručce
.