Vlivy geotermálního rozvoje a výroby energie na životní prostředí zahrnují změny ve využití půdy spojené s průzkumem a výstavbou zařízení, hluk a znečištění zraku, vypouštění vody a plynů, produkci nepříjemných pachů a pokles půdy. Většinu těchto vlivů však lze pomocí současných technologií zmírnit tak, aby využití geotermální energie nemělo na životní prostředí větší než minimální dopad. Například ve městě Klamath Falls ve státě Oregon je přibližně 600 geotermálních vrtů pro vytápění obytných prostor. Město také investovalo do systému dálkového vytápění a systému na tání sněhu v centru města a zajišťuje vytápění místních podniků. Žádný ze systémů používaných k dodávkám a zásobování geotermální energií však není ve městě viditelný.
Encyclopædia Britannica, Inc.
GHP mají navíc velmi minimální vliv na životní prostředí, protože využívají mělké geotermální zdroje ve vzdálenosti do 100 metrů od povrchu. GHP způsobují pouze malé změny teploty podzemní vody nebo hornin a půdy v zemi. V uzavřených systémech se teplota země v okolí vertikálních vrtů mírně zvyšuje nebo snižuje; směr změny teploty se řídí tím, zda v systému převládá vytápění (což by bylo v chladnějších oblastech) nebo chlazení (což by bylo v teplejších oblastech). Při vyrovnaném zatížení vytápěním a chlazením zůstanou teploty půdy stabilní. Stejně tak systémy s otevřenou smyčkou využívající podzemní vodu nebo vodu z jezera by měly velmi malý vliv na teplotu, zejména v regionech, které se vyznačují vysokými průtoky podzemní vody.
Při porovnání výhod geotermální energie s ostatními obnovitelnými zdroji energie je hlavní výhodou geotermální energie to, že její základní zatížení je k dispozici 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, zatímco solární a větrná energie jsou k dispozici pouze přibližně jednu třetinu času. Kromě toho se cena geotermální energie pohybuje mezi 5 a 10 centy za kilowatthodinu, což může být konkurenceschopné s jinými zdroji energie, jako je například uhlí. Hlavní nevýhodou rozvoje geotermální energie jsou vysoké počáteční investiční náklady na výstavbu zařízení a infrastruktury a vysoké riziko prokázání zdrojů. (Geotermální zdroje se často nacházejí v málo propustných horninách a při průzkumných pracích se často vrtají „suché“ vrty, tj. vrty, které produkují páru v příliš malém množství na to, aby mohly být ekonomicky využity.) Jakmile je však zdroj prokázán, roční náklady na palivo (tj. horkou vodu a páru) jsou nízké a nemají tendenci se zvyšovat.
John W. Lund.