Čisté jmění společnosti Berkshire Hathaway je výsledkem toho, že se Warren Buffett zaměřil na dva hodnotové „kbelíky“. První tvoří provozní podniky, v nichž má společnost kontrolní podíl. Druhý kbelík drží obchodovatelné cenné papíry, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy, z nichž většina je v držení dceřiných pojišťovacích společností, jako jsou GEICO, Gen Re nebo National Indemnity.
Akcie společnosti Berkshire Hathaway vzrostly z 8 dolarů v 60. letech 20. století na téměř 345 000 dolarů za akcii 17. ledna 2020.
Buffet začal investovat do společnosti Berkshire Hathaway v 60. letech a v roce 1970 se stal jejím generálním ředitelem a předsedou představenstva. Průměrné roční výnosy od roku 1965 do roku 2006 činily více než 21 %. Buffett, který vyrostl v Nebrasce, byl nazýván „věštcem z Omahy“.
Jak funguje společnost Berkshire Hathaway?
Uspořádání dvou buffetů poskytuje společnosti Berkshire Hathaway několik zásadních výhod. Zaprvé, Buffett se může spolehnout na hotovost generovanou provozními podniky, když se akcie propadnou, což mu poskytuje prostředky, které může přesunout na trh, kde může levně nakupovat aktiva. To by nebylo možné, kdyby řídil podílový fond.
Buffett by byl nucen prodat něco, co již bylo podhodnoceno, když hodnota jeho podílů klesla, aby mohl koupit něco, co bylo ještě více podhodnoceno.
Provozní podniky jsou izolovány od každodenního oceňování. Díky tomu má mnohem stabilnější čistou hodnotu a odhadovanou soukromou tržní hodnotu než podílový fond. Banky spíše poskytují dlouhodobé úvěry s pevnou úrokovou sazbou stabilním podnikům s reálným majetkem, jako jsou továrny, maloobchodní prodejny nebo počítače. Vsadily by na portfolio akcií představujících podíly stejných společností.
Pravděpodobně zjistíte, že je podstatně snazší rychle zvýšit své čisté jmění stejným přístupem „dvojitého sudu“, který Buffett a jeho dlouholetý obchodní partner Charlie Munger učinili základem svého impéria.
Použití systému
Pro většinu lidí bude jejich hlavním „provozním podnikáním“ jejich každodenní zaměstnání. Právě tento tok finančních prostředků vám umožňuje platit účty, nakupovat potraviny a tankovat benzín do auta. Je to také příjem, který vám poskytuje první skutečný kapitál na pořízení investic.
Stejně jako v každém dobrém podnikání chcete svůj zisk – nebo v tomto případě svou mzdu – co nejvíce zvýšit s co nejmenšími investicemi. Možná se rozhodnete pro vzdělání kvůli vyhlídce na vyšší výdělky v budoucnu, pokud máte na výběr, zda budete pracovat více hodin, nebo se vrátíte do školy a stanete se lékařem.
Tím se dostáváme ke zlatému pravidlu budování bohatství: Pokud chcete zažít skutečnou finanční svobodu, investujte do sebe. Získejte další dovednosti a proměňte je v peněžní zisk.
Investujte do sebe
Skutečnost je taková, že ti, kteří mají specializované dovednosti, nejsou z globální ekonomiky vynecháni a prakticky každý z nás má potenciál přidat do svého profesního arzenálu některé z těchto jedinečných dovedností.
Možná je na čase pořídit si nebo založit další fungující podniky, až budete mít svou hlavní kariéru v pořádku a budete investovat do svých vlastních dovedností.
Snažte se najít věci, které vás nutí „stepovat“ do práce, abychom si vypůjčili Buffettovu frázi.
Příklad
Řekněme, že je vám 25 let a prodáváte obrazy nebo kouzlíte na narozeninových oslavách a svatbách, což vám vynese navíc 96 dolarů týdně nebo zhruba 5 000 dolarů ročně. To se nemusí zdát jako mnoho, ale pokud je zaparkujete na Roth IRA, v době, kdy budete ve věku Warrena Buffetta, to dá dohromady více než 9 266 500 dolarů.
Děláte-li něco, co vás baví, a vložíte-li tyto peníze do aktiv generujících hotovost, můžete odejít do důchodu bohatí. Co se týče většího domu, auta a dalších věcí, které budete chtít po cestě, proto pracujete ve svém hlavním zaměstnání a stále investujete do svých schopností.
Je čas investovat
Peníze budete chtít investovat co nejefektivněji z hlediska daní. To znamená, že využijete svůj penzijní fond 401k a možná i individuální penzijní účet, jako je tradiční IRA, Roth IRA nebo SEP-IRA. Tyto prostředky mohou rozkvést v příval kapitálových zisků, dividend a úroků, pokud jsou moudře a obezřetně investovány, a to vše se vrátí zpět, aby generovaly ještě větší zisky.
Tradiční IRA nabízejí daňově odložený růst – ze zisků neplatíte daně, dokud je nevyberete. Roth IRA nabízejí růst osvobozený od daně. Pokud splníte kvalifikační pravidla, nebudete platit daň z výnosů vůbec.
Plány 401(k) jsou také daňově odložené a můžete si vybrat vlastní investiční možnosti.
Můžete využít výhod svých provozních podniků a v případě poklesu akciového trhu zprůměrovat své pozice na základě dolarových nákladů, čímž využijete základní principy hodnotového investování.
.