- 2/26/2020 3:00pm EDT
- Af Todd Shriber, InvestorPlace Contributor
I deres kerne bør investeringsfonde være investeringer med lavere risiko. Formålet med mange gensidige fonde er at give en bred eksponering for en bestemt aktivklasse: aktier, obligationer osv. Denne mangfoldighed skulle i teorien føre til en lavere risikoprofil for investorerne.
I henhold til Securities and Exchange Commission (SEC):
“Alle fonde indebærer et vist risikoniveau. Med gensidige fonde kan du miste nogle eller alle de penge, du investerer, fordi de værdipapirer, der indehaves af en fond, kan falde i værdi. Udbytte- eller rentebetalinger kan også ændre sig, når markedsforholdene ændrer sig … En fonds tidligere resultater er ikke så vigtige, som du måske tror, fordi tidligere resultater ikke kan forudsige fremtidige afkast. Men tidligere resultater kan fortælle dig, hvor volatil eller stabil en fond har været over en periode. Jo mere volatil fonden er, jo højere er investeringsrisikoen.”
Indiskret er der i øjeblikket en række gensidige fonde med lav risiko, der spænder over flere aktivklasser, til rådighed for investorer. Alligevel er selv nogle investeringsfonde med lav risiko ikke helt risikofri. Selv investeringsforeninger med lav risiko med eksponering for fast indkomst har en vis risiko.
“Obligationsforeninger indebærer – ligesom alle andre investeringsforeninger – en investeringsrisiko, herunder et muligt tab af kapital. Et grundlæggende princip om investering, der er kendt som risiko/afkast-forholdet, betyder, at når du træffer en informeret beslutning om at påtage dig en vis risiko, skaber du også mulighed for afkast. Investorer bør være opmærksomme på de risici og potentielle tab, der er forbundet med investering i obligationsforeningsfonde”, siger Investment Company Institute (ICI).
Her er nogle få investeringsfonde med lav risiko, som konservative investorer kan overveje.
- Lavrisikofonde med lav risiko: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
- Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
- American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
- Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Lavrisikofonde med lav risiko: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
Udgiftskvote: 0,35 %, eller 35 USD årligt pr. 10.000 USD investeret
Fidelity Income Conservative Bond Fund (MUTF:FCONX) er indbegrebet af “investeringsfond med lav risiko”, især på et tidspunkt, hvor renterne kan stige. Kortfristede obligationsfonde er blandt årets mest populære fastforrentede fonde i år på grund af den lavere risikoprofil med hensyn til varighed, som kortfristede obligationer tilbyder.
Kreditrisikoen er godartet med denne Fidelity-fond, fordi dens beholdninger primært består af statsgæld. Over 70 % af FCONX’s beholdninger har en rating på AA eller A.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Udgiftskvote: 0,2%
Når man leder efter investeringsfonde med lav risiko, er Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (MUTF:VIPSX), der fremhæves her, investorklassen af dette populære produkt.
Treasury inflation-protected securities (TIPS), de obligationer, der indehaves af denne Vanguard-fond, er obligationer med lav risiko. Reduceret risiko i det fastforrentede område betyder normalt lavere afkast, og det gælder for TIPS.
Indkomsten på denne investeringsfond med lav risiko “kan svinge mere i denne fond, fordi betalingerne afhænger af inflationsændringer. Investorer med en langsigtet tidshorisont kan overveje denne fond som et supplement til en allerede diversificeret fastforrentet portefølje”, oplyser Vanguard.
Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
Udgiftskvote: 0,27%
Over lange holdeperioder kan udbytteaktier reducere en porteføljes risikoprofil, og der er masser af udbyttefonde, der kan klassificeres som investeringsfonde med lav risiko, herunder Vanguard Equity Income Fund (MUTF:VEIPX). VEIPX er investorandelsklassen i dette populære Vanguard-udbud.
Denne investeringsfond med lav risiko har 97,4 % aktier, og de fleste af dem har store markedsværdier. Finansielle tjenesteydelser og teknologiaktier udgør tilsammen over 28 % af VEIPX’s liste, mens sundhedssektoren og industrisektoren tilsammen udgør næsten 25 % af beholdningerne.
VEIPX har ikke udtrykkeligt et krav om stribevis af stigende udbytte, men denne fond er hjemsted for nogle aktier med en lang historie med stigende udbetalinger. Flere af VEIPX’s ti største beholdninger har en række udbytteforhøjelser, der kan måles i årtier.
American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
Udgiftskvotient: 1,23%
Nogle råd vedrørende American Century Mid-Cap Value Fund (MUTF:ACLAX). Som ovenstående omkostningsforhold indikerer, er dette ikke en billig fond, og denne status er yderligere cementeret af et salgsgebyr på 5,75%, hvilket betyder, at investorer, der overvejer denne investeringsfond med lav risiko, bør være i den på lang sigt.
Op til bedre nyheder, har mid-caps en lang historie med at overgå large-caps, mens de gør det med mindre volatilitet end small-cap-aktier.
De finansielle tjenesteydelser og industrisektorerne udgør tilsammen over 45% af ACLAX’s vægt. Ingen af fondens beholdninger overstiger en vægt på 3,1 % ved udgangen af tredje kvartal.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Udgiftskvote: 0,04%
Vanguard Total Stock Market Index Fund (MUTF:VTSAX) er en passivt forvaltet indeksfond, ikke en aktiv investeringsfond. I fondsverdenen er VTSAX en af de sande giganter blandt aktieprodukter. Ved udgangen af januar havde Vanguard Total Stock Market Index Fund, på tværs af forskellige aktieklasser, mere end 900 mia. dollar i nettoaktiver.
VTSAX kan betragtes som en investeringsfond med lav risiko blandt aktiefonde, bl.a. på grund af dens massive liste. Denne Vanguard-fond er hjemsted for over 3.000 aktier, hvilket giver den et sortiment, der er mere end seks gange større end S&P 500.
VTSAX er Admiral-andelsklassen i denne fond og har et årligt gebyr, der gør denne fond meget billig.
Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
Udgiftskvote: 0,98%
Fidelity Advisor Strategic Income Fund (MUTF:FSTAX) er en obligationsfond med flere sektorer, der tilbyder investorer eksponering til flere hjørner af det fastforrentede univers.
“Fonden anvender en neutral blanding af ca. 45% højrente, 25% U.US Government and investment-grade, 15% emerging markets og 15% foreign developed markets … Engagerer sig i transaktioner, der har en gearingseffekt på fonden,” ifølge Fidelity.
Fondens forvaltere kan justere kredit- og renterisikoen på baggrund af markedsforholdene. Fonden har aktiver for 16,9 mia. dollar og har slået sit benchmark i løbet af de sidste tre år.
Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Udgiftskvote: 1,59%
Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (MUTF:GTNDX) kan betragtes som en anden investeringsfond med lav risiko, der følger mid-cap-området.
På nuværende tidspunkt er GTNDX undervægtet teknologiaktier og overvægtet industriaktier og forbrugerdiskretionærer. Sidstnævnte kategori har holdt sin præstation ganske solid i år.
Denne investeringsfond med lav risiko “har to målsætninger om at give indkomst og langsigtet kapitalvækst. Ud over disse målsætninger sigter fonden mod et niveau af samlet volatilitet, der er mindre end dens kapitaliseringsvægtede markedsindeks,” ifølge udstederen.
Todd Shriber har været en InvestorPlace-bidragsyder siden 2014. I skrivende stund ejede han ikke nogen af de førnævnte værdipapirer.
SubscribeUnsubscribe