Aktuarvidenskab

Hvad er aktuarvidenskab?

Aktuarvidenskab er en disciplin, der vurderer finansielle risici inden for forsikrings- og finansområdet ved hjælp af matematiske og statistiske metoder. Aktuarvidenskab anvender matematikken i sandsynlighedsregning og statistik til at definere, analysere og løse de finansielle konsekvenser af usikre fremtidige begivenheder. Traditionel aktuarvidenskab drejer sig i høj grad om analyse af dødelighed og udarbejdelse af livstabeller samt anvendelse af rentersammensætning.

Forståelse af aktuarvidenskab

Aktuarvidenskab forsøger at kvantificere risikoen for, at en begivenhed indtræffer, ved hjælp af sandsynlighedsanalyse, således at dens finansielle konsekvenser kan bestemmes. Aktuarvidenskab anvendes typisk i forsikringsbranchen af aktuarer. Aktuarer analyserer matematiske modeller for at forudsige eller forudsige, hvor sandsynligt det er, at en begivenhed vil indtræffe, således at et forsikringsselskab kan afsætte midler til at udbetale eventuelle erstatningskrav, der måtte opstå som følge af begivenheden. Hvis man f.eks. studerer dødelighedsprocenterne for personer i en bestemt alder, kan det hjælpe forsikringsselskaberne med at forstå sandsynligheden for eller tidsrammen for udbetaling af en livsforsikringspolice.

Aktuarvidenskab blev en formel matematisk disciplin i slutningen af det 17. århundrede med den øgede efterspørgsel efter langvarig forsikringsdækning. Aktuarvidenskab omfatter flere indbyrdes forbundne fag, herunder matematik, sandsynlighedsteori, statistik, finansiering, økonomi og datalogi. Historisk set har aktuarvidenskaben anvendt deterministiske modeller i forbindelse med udarbejdelsen af tabeller og præmier. I de sidste 30 år har videnskaben gennemgået revolutionerende ændringer som følge af udbredelsen af højhastighedscomputere og foreningen af stokastiske aktuarmodeller med moderne finansiel teori.

Mange gymnasier og universiteter tilbyder uddannelser i aktuarvidenskab, som består af et solidt grundkursus i matematik, statistik og økonomi og om alle typer investeringer.

Anvendelser af aktuarvidenskab

Livsforsikring og pensionsplaner er de to vigtigste anvendelser af aktuarvidenskab. Aktuarvidenskab anvendes dog også i forbindelse med undersøgelse af finansielle organisationer for at analysere deres forpligtelser og forbedre den finansielle beslutningstagning. Aktuarer anvender denne specialvidenskab til at vurdere de finansielle, økonomiske og andre forretningsmæssige anvendelser af fremtidige begivenheder.

Forsikring

I traditionel livsforsikring fokuserer aktuarvidenskaben på analyse af dødelighed, udarbejdelse af livstabeller og anvendelse af renters rente, som er den akkumulerede rente fra tidligere perioder plus renten på hovedinvesteringen. Som følge heraf kan aktuarvidenskaben hjælpe med at udvikle politikker for finansielle produkter som f.eks. livrenter, som er investeringer, der giver en fast indkomststrøm. Aktuarvidenskab anvendes også til at bestemme de forskellige finansielle resultater for aktiver, der kan investeres af almennyttige selskaber som følge af kapitalindskud.

I sygeforsikring, herunder arbejdsgiverudbudte ordninger og socialforsikringer, omfatter aktuarvidenskab analyse af satser for

• Invaliditet i befolkningen eller risikoen for, at en bestemt gruppe mennesker bliver invalideret
• Morbiditet eller hyppigheden og omfanget af en sygdom i en befolkning
• Dødelighed eller dødelighed, som måler antallet af dødsfald i en befolkning, der skyldes en bestemt sygdom eller begivenhed
• Fertilitet eller fertilitetsrate, som måler antallet af børn, der fødes

For eksempel bestemmes invaliditetsrater for veteraner, der kan være blevet såret i tjenesten. Visse procentsatser tildeles omfanget af invaliditeten for at bestemme udbetalingen fra invaliditetsforsikringen.

Aktuarvidenskab anvendes også på ejendoms-, ulykkes-, ansvars- og almindelige forsikringer – tilfælde, hvor dækningen generelt ydes i en fornybar periode (f.eks. årligt). Dækningen kan opsiges ved periodens udløb af en af parterne.

Pensioner

I pensionsbranchen sammenligner aktuarvidenskaben omkostningerne ved alternative strategier med hensyn til udformning, finansiering, regnskab, administration og vedligeholdelse eller omlægning af pensionsordninger. En pensionsordning er en ydelsesdefineret ordning, som er en form for pensionsordning, der indebærer bidrag fra arbejdsgiveren, der skal afsættes og udbetales til medarbejderne ved pensionering.

Kortfristede og langfristede obligationsrenter har stor indflydelse på pensionsordninger og deres investeringsstrategier. Obligationer er gældsinstrumenter udstedt af regeringer og virksomheder, som typisk betaler en periodisk rentesats. I et lavrentemiljø kan en pensionsordning f.eks. have svært ved at opnå indtægter fra de obligationer, den har investeret i, hvilket øger sandsynligheden for, at pensionsordningen kan løbe tør for penge.

Andre faktorer, der påvirker en pensionsordnings levedygtighed, er bl.a. ydelsesordninger, overenskomstforhandlinger, arbejdsgiverens konkurrenter og ændringer i arbejdsstyrkens demografiske sammensætning. Skattelove og Internal Revenue Service (IRS)’s politik vedrørende beregning af pensionsoverskud har også indflydelse på en pensionsordnings økonomi. Desuden kan økonomiske forhold og tendenser på de finansielle markeder påvirke sandsynligheden for, at en pensionsordning forbliver finansieret.