Day Trader

Hvad er en day trader?

En day trader er en person, der åbner og lukker alle sine handler inden handelsdagens afslutning; der er ingen åbne positioner, der opretholdes natten over. Day tradere sigter mod at udnytte intradagens markedsprisaktion ved at udføre flere lange og korte handler og søger at udnytte midlertidige ineffektiviteter i udbud og efterspørgsel i markedspriserne.

The New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE) er den største værdipapirbørs i verden, der huser 82% af S&P 500, samt 70 af de største og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungerer som en selvregulerende organisation for værdipapirfirmaer, der opererer i USA. klassificerer day tradere på baggrund af hyppigheden af deres handler.

Hvis en person åbner og lukker handler fire gange inden for en femdages periode, og disse handler udgør mere end 6 % af hans eller hendes handelsaktivitet, betragtes personen som en “mønster day trader.”

Når handlende er identificeret som en mønster day trader, skal de opretholde en minimumssaldo på 25.000 USD i egenkapital på deres konto for at fortsætte med day trading. Mange erhvervsdrivende bryder sig ikke om en sådan begrænsning og omgår den ved at handle med mere end ét mæglerselskab.

For eksempel kan den erhvervsdrivende i stedet for at udløse identifikationen som mønsterdaghandler ved at åbne og lukke fire handler på fire dage hos mægler A, foretage to af handlerne hos mægler A og de to andre hos mægler B.

Succes som day trader

For at få succes og være rentable skal day tradere have viden om de aktiver, de handler med, og besidde et væld af handelserfaring. De skal indarbejde opdaterede analyser og nyhedsfeeds fra en række forskellige kilder for at sikre, at deres markedsanalyse er baseret på de seneste pålidelige oplysninger.

Mange day tradere anvender teknisk analyse til at generere signaler om gunstige handelssandsynligheder. Andre er primært afhængige af fundamental analyse og søger at “handle med nyhederne” (åbne og lukke markedspositioner baseret på relevante nyhedsudsendelser). Nogle – typisk kun dem med stor handelserfaring – stoler simpelthen på instinktet til at afgøre, hvilke spil der skal foretages.

Day Trading Strategies

Day tradere kan anvende en lang række grundlæggende strategiske handelstilgange, herunder:

1. Scalping

Scalping-strategien indebærer, at day traderen søger at opnå en fortjeneste på små prisændringer – handlerne udføres hurtigt og åbnes og lukkes ofte inden for få minutter, nogle gange endda sekunder.

For at strategien skal være effektiv, skal en day trader have en præcis entry- og exitstrategi og skal være omhyggelig med at udføre handler med præcision, for når man kun søger at lave en lille fortjeneste, skal hver en øre af bud og askBid og AskTeget bud og ask henviser til den bedste potentielle pris, som købere og sælgere på markedspladsen er villige til at handle til. Med andre ord henviser bid and ask til den bedste pris, som et værdipapir kan sælges og/eller købes til på det aktuelle tidspunkt. spread – både når man går ind i en handel og efterfølgende går ud af den – tæller. Scalpers bør handle hurtigt, før et vindue af muligheder lukker.

Eksempel: Baseret på et teknisk diagrammønster mener den erhvervsdrivende, at aktie A, der er prissat til 14,50 $, er på vej til i det mindste et lille rally. Han køber aktien og sælger den derefter, når kursen når 15 $ blot et par minutter senere, for en fortjeneste på 50 cent pr. aktie.

2. Nyhedsbaseret handel

Den nyhedsbaserede handelsstrategi indebærer brug af nøjagtige, rettidige oplysninger fra forskellige nyhedskilder om begivenheder, der sandsynligvis vil påvirke aktivers prisbevægelser; begivenheder som opkøb eller indtjeningsmeddelelserIndtjeningsmeddelelseEn indtjeningsmeddelelse er den offentlige erklæring, som et selskab tilbyder for at afsløre sin rentabilitet for en bestemt periode. Oftest forårsager en indtjening øget volatilitet, som day trader kan drage fordel af.

Eksempel: Flere pålidelige nyhedskilder rapporterer, at virksomhed A er ved at annoncere sin hensigt om at opkøbe virksomhed B. Den erhvervsdrivende køber aktier i virksomhed B. Da annonceringen kommer, stiger virksomhed B’s aktiekurs kraftigt. Den erhvervsdrivende udbetaler med en hurtig fortjeneste.

3. Højfrekvenshandel (HFT)

Som navnet antyder, indebærer højfrekvenshandelsstrategien udførelse af et stort antal ordrer, der gennemføres hurtigt ved hjælp af en automatiseret handelsplatform; platformene anvender algoritmer, der hurtigt kan analysere markedstendenser og -forskydninger og sende kurve af aktieordrer med bud- og salgsspænd, der er til fordel for den erhvervsdrivende.

Højfrekvente handlende er ofte arbitragehandlere, der søger at drage fordel af små prisforskelle på det samme aktiv, som handles på forskellige børser.

For- og ulemper ved daghandel

Som med enhver tilgang til investering indebærer daghandel både fordele og ulemper. Investorer skal overveje de relative fordele og ulemper, før de beslutter, om de vil gå i gang med en karriere som day trader.

Advantage #1 – Ingen risici forbundet med at holde en position natten over. Da day tradere lukker deres handelspositioner inden lukningen af hver handelsdag, behøver de ikke at bekymre sig om en nyhedsbegivenhed om natten, der forårsager, at markedet åbner væsentligt lavere eller højere den næste handelsdag – noget, der kan koste dem penge i en position, der holdes om natten.

Korresponderende ulempe #1 – Nogle gange er disse begivenheder om natten, der forårsager huller op eller ned den følgende handelsdag, meget indbringende for handlende, der holder positioner om natten. Daghandlere vil dog aldrig høste sådanne fordele.

Fordel #2 – Afkastet af investeringen sammensættes hurtigere (forudsat at din daghandel er rentabel). Du kan muligvis tage overskuddet fra den foregående handelsdag med til at handle en større position den følgende dag og generere endnu større overskud.

Korresponderende ulempe nr. 2 – Hyppigere handel betyder højere handelsomkostninger i form af provisioner og gebyrer. At betale alle disse ekstra gebyrer kan skære betydeligt i din rentabilitet.

Fordel #3 – Det kan samlet set kræve mindre tid at generere betydelige overskud. Nogle daytradere foretager kun en eller to handler om dagen, og generelt foretager de dem tidligt på dagen. De er færdige med at arbejde på deres handelsjob kl. 10:00.

Svarende ulempe #3 – Det kan kræve mere tid, end du har til rådighed til handel. Naturligvis skal daytradere have evnen til at være opmærksomme på markedshandlinger i det mindste en del af dagen. Hvis det ikke er helt umuligt, kan det være meget vanskeligt for en person, der har et fuldtidsjob fra 8:00 til 17:00.

Debatten om daghandel – risiko vs. belønning

Daghandel anses for at være “vejen til rigdom”, især efter at have oplevet en stigning i popularitet i 1980’erne. Det giver faktisk handlende mulighed for at generere langt højere investeringsafkast end det, der er muligt med en mere traditionel “køb og hold”-strategi.

Der er dog betydelige risici forbundet hermed. En ineffektiv strategi – eller en strategi, der er dårligt udført – vil i bedste fald efterlade en erhvervsdrivende omkring break even. I værste fald kan den erhvervsdrivende meget hurtigt tabe betydelige beløb.

Afhængigt af den strategi, som den erhvervsdrivende anvender, og som normalt er baseret på hans eller hendes risikotolerance, viden og erfaring, kan indtjeningen fra daytrading være relativt lille og kræve, at den erhvervsdrivende udviser tålmodighed og vedholdenhed for at opbygge et større overskud.

Kort sagt er virkeligheden ved day trading langt fra det portræt, der tegnes af en række day trading-programmer, der markedsføres online, og som antyder, at day trading er en nem måde for almindelige mennesker at blive rige hurtigt.

Day trading er i sagens natur risikabelt og kræver forudseenhed, omhyggelig planlægning og solide ind- og udtrædelsesstrategier. De, der har succes, er ofte handlende, der trives med at lave hurtige handler.

De fleste økonomer og finansielle rådgivere foreslår, at mere langsigtede, mere passive handelsstrategier giver mere plads og råderum til at generere betydelige overskud for handlende.

Mere ressourcer

CFI tilbyder Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ CertificationThe Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ akkreditering er en global standard for kreditanalytikere, der dækker finans, regnskab, kreditanalyse, pengestrømsanalyse, pagtsmodellering, tilbagebetaling af lån m.m. Certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. Hvis du vil blive ved med at lære og udvikle din vidensbase, kan du udforske de yderligere relevante ressourcer nedenfor:

• High-Frequency Trading (HFT)High-Frequency Trading (HFT)High-Frequency Trading (HFT)High-Frequency Trading (HFT) er algoritmisk handel, der er kendetegnet ved højhastighedsudførelse af handler, et ekstremt stort antal transaktioner,
• The Winning Mindset of a TraderThe Winning Mindset of a TraderVære en mesterhandler handler ikke kun om at formulere bedre strategier og analyser, men handler også om at udvikle en vindende tankegang.
• NyhedshandlerNyhedshandlerEn nyhedshandler kan ses som en investor eller erhvervsdrivende, der træffer investeringsbeslutninger ved at følge bemærkelsesværdige nyhedsmeddelelser.
• Volume of TradeVolume of TradeVolume of TradeVolume of Trade, også kendt som handelsvolumen, henviser til mængden af aktier eller kontrakter, der hører til et givet værdipapir, der handles på daglig basis