Hvorfor det er så svært at få en Wells Fargo Business Line of Credit

Du overvejer måske at få en Wells Fargo Business Line Of Credit på plads. Efter at have opbygget 7 virksomheder i løbet af 25+ år og at have haft med mange banker at gøre, har jeg lært en ting. At vide, hvad en bank vil kigge efter i deres godkendelsesproces, vil spare dig for en masse tid. Desuden vil det øge dine chancer for godkendelse. Jeg deler gerne disse erfaringer med dig og taler også om andre finansieringsalternativer, som du kan overveje.

Summarum af artiklen:

• Hvordan vil processen for Wells Fargo Business Line Of Credit være
• Sikkerhed, virksomhed/personlig kredit score, og personlige garantier
• Hvorfor Financing Solutions Business Line of Credit kan være et bedre alternativ
• Andre områder, som Wells Fargo vil kigge på
• Wells Fargos SBA-låneprogram

Hvordan vil processen for Wells Fargo Business Line Of Credit være

En erhvervskreditlinje er et forudbestemt beløb, som din virksomhed har adgang til, og som du kan trække på efter anmodning.

Din ansøgning om en Wells Fargo Business Line Of Credit begynder med, at du skal udfylde en lang ansøgning. Først vil låneansøgningen stille dig en masse spørgsmål i forbindelse med både din virksomhed og dine personlige aktiver. Forvent, at det vil tage dig, eller en person, der arbejder for dig, en uge eller to at udfylde ansøgningen. Du vil finde processen kedelig. Jo flere oplysninger du giver; jo større chance har du for at blive godkendt.

Når du har indsendt din ansøgning, vil banken bede om en masse backupdokumentation. De vil gerne se virksomheds- og personlige selvangivelser, virksomhedsregnskabsrapporter, forretningsaftaler og personlig økonomisk dokumentation.

Forvent ikke, at bankens låneansvarlige vil være villig til at give dig meget indsigt i, om du vil blive godkendt, uden at du har udfyldt ansøgningen.

Hvis du bliver godkendt, vil det tage mindst 30-60 dage som minimum. Banken vil derefter komme tilbage med yderligere anmodninger. Det vil så tage yderligere 30-60 dage efter dette at få linjen på plads. Hele processen vil tage 3-6 måneder for at få din LOC på plads.

Erhvervskreditlinjen vil blive fornyet hvert år, forudsat at du indsender den samme opdaterede dokumentation, der viser, at din virksomhed ikke har ændret sig. Fornyelsen er heller ikke en nem proces, og bankens udlånskriterier vil ændre sig baseret på økonomien og dine forretningsresultater.

Sikkerhed, forretnings-/personlig kreditvurdering og personlige garantier

Lokale og store banker, der yder erhvervslån, som Wells Fargo, vil alle se på 3 hovedkriterier for at godkende din ansøgning.

Sikkerhed

Alle banker kræver forretningsmæssig og personlig sikkerhed til at understøtte din erhvervskreditlinje. Dette kaldes en sikret kreditlinje.

Sikkerheder er aktiver, der kan videresælges for at betale bankgælden, der opstår i tilfælde af misligholdelse. Ejet udstyr, inventar, en del af dine tilgodehavender er alle eksempler på sikkerhedsstillelse. I tilfælde af personlige aktiver kan det f.eks. være aktier, obligationer, kontanter, egenkapital i dit hjem osv..

Wells Fargo og andre banker vil godkende dig til en sikker erhvervskreditlinje, hvis du har sikkerhedsstillelse til at understøtte linjen.

Nogle banker vil måske give dig en lille usikret kreditlinje, men du skal have en fremragende kreditvurdering og en stærk dokumenteret kontanthistorik hos banken.

Erhvervsmæssig/personlig kredit score

Alle banker vil køre en erhvervsmæssig og personlig kreditrapport for at afgøre, om du opfylder deres minimumskrav, og om der er nogen væsentlige problemer.

Banken vil trække en erhvervskreditrapport fra virksomheder som Dun and Bradstreet, som vil vise udestående virksomhedsgæld, tid til at betale fakturaer, eventuelle retssager og andre ugunstige forhold.

De fleste banker vil også kræve en kreditvurdering på 700 eller bedre, medmindre du har en betydelig sikkerhed til at understøtte virksomhedskreditten. Banker vil ikke overveje kredit score på 650 eller lavere for en erhvervskreditlinje eller et erhvervslån.

Banker vil mere end sandsynligt trække din kreditrapport fra Transunion, Experian eller/og Equifax. Hvis du er usikker på din egen kredit score, kan du få en gratis kreditrapport fra Credit Karma, som jeg har brugt i årevis.

Personlige garantier

Medmindre din virksomhed er over 10 millioner dollars i årligt salg, vil banken kræve, at du har en personlig garanti (PG) på kreditlinjen. Der kræves også personlig garanti for kreditlinjen fra en eller flere medunderskrivere på dit hjem.

Hvorfor Financing Solutions Business Line of Credit kan være et bedre alternativ

Financing Solutions tilbyder usikrede virksomhedskreditlinjer på op til 100.000 USD til små virksomheder. Du skal lave mindst $ 400.000 om året i årlig omsætning.

Den offentlige sektor finansierer ikke Financing Solutions, der er et direkte finansieringsselskab. Som sådan har det meget nemmere godkendelsesstandarder end banker. Financing Solutions blev grundlagt ud fra den forudsætning, at der er mange gode små virksomheder, der nemt kan få en kreditlinje og være i stand til at betale den tilbage.

Nedenfor er der nogle højdepunkter, der gør det muligt for dig at sammenligne Financing Solutions med en kommerciel bank.

Højdepunkterne ved en Financing Solutions Business Line of Credit:

• Kræver ingen sikkerhedsstillelse eller personlig garanti
• Koster intet at få på plads og intet, når den ikke bruges
• Kan betales af når som helst, hvilket gør den billig
• Ingen forpligtelse 2-minut online ansøgning
• Kreditlinje oprettet på 48-72 timer
• Online sikker kundeportal
• A+ og 5-stjernet bedømt af BBB
• Vi godkendte 90 % af ansøgningerne med co. over $400,000 i årlig omsætning
• Mennesker at tale med, der forstår små virksomheder
• Great cash back up plan for nødsituationer

Andre områder Wells Fargo vil kigge på

Der er mange andre områder af din virksomhed og personlige aktiver, som bankerne vil kigge på for at godkende din kreditlinje.

Uniform Commercial Code (UCC)

Banker vil trække en UCC på din virksomhed. Uniform Commercial Code (UCC) er et sæt love, der indeholder juridiske regler og bestemmelser for kommercielle eller forretningsmæssige handler og transaktioner.

Banken ser på pantrettigheder i dine aktiver. Mange virksomheder kan have en UCC registreret på din virksomhed, uden at du er klar over det.

Banken vil gerne være i den første position, så det betyder, at virksomheder/banker/långivere UCC’er skal ryddes op. Mange af UCC’erne vil være gamle og ikke længere gyldige, men det vil tage noget tid.

Kostpriser

Bankerne vil opkræve et ansøgningsgebyr og et årligt vedligeholdelsesgebyr. Da Financing Solutions ikke opkræver disse gebyrer, kan det betyde, at en Wells Fargo Business Line of Credit kan koste dig mere samlet set end en FS-kreditlinje, afhængigt af hvor meget du har til hensigt at bruge din linje.

Financing Solutions-linjen vil ikke påvirke din ansøgning til Wells Fargo, så det kan være en god idé at få FS-kreditlinjen på plads, mens du ansøger andre steder.

Revideret eller revideret regnskab

Wells Fargo kan kræve revideret eller revideret regnskab fra en revisor.Dette er anderledes end den normale skatteforberedelse, som din virksomhed allerede foretager. De er meget mere detaljerede og er meget dyre. Hvis det ikke kræves i første omgang, kan banken kræve mere omfattende regnskaber under din årlige gennemgang.

Wells Fargos SBA-låneprogram

Ofte gange tror virksomheder, at et Small Business Association Loan kan være en god mulighed. SBA kan ende med at være en god mulighed i det lange løb. Processen er dog længere og mere besværlig. Der er en masse restriktioner og begrænsninger, der nogle gange kaldes convenants til et SBA-støttet lån.

SBA samarbejder med långivere som Wells Fargo om at yde lån til små virksomheder. SBA-agenturet låner ikke penge direkte til små virksomhedsejere. I stedet fastsætter det retningslinjer for lån, der ydes af dets partnerlångivere, samfundsudviklingsorganisationer og mikro-låneinstitutioner. SBA reducerer risikoen for långivere og gør det lettere for dem at få adgang til kapital. Det gør det lettere for små virksomheder at få lån.

Slutning

Ansøgning om en erhvervskreditlinje er ikke let, og det tager meget tid. Mange virksomhedsejere tror, at deres virksomhed meget nemt kan kvalificere sig til et erhvervslån eller en kreditlinje, indtil de gennemgår processen.

Den måde en bank vurderer dit erhvervslån på er meget anderledes end den måde, du ser på din virksomhed.

Endeligt, hvis du tror, at du vil bruge din kreditlinje meget, så er det værd at gå gennem processen med en god bank som Wells Fargo. Selvom, hvis kreditlinjen er noget, du vil bruge mere som en kontant backup plan, så vil Financing Solutions være et godt alternativ.

Ansøg i dag om et gratis og uforpligtende tilbud på 2 minutter om en kreditlinje med Financing Solutions