Day Trader

Was ist ein Day Trader?

Ein Day Trader ist eine Person, die alle ihre Geschäfte vor Ende des Handelstages eröffnet und schließt; über Nacht werden keine offenen Positionen gehalten. Daytrader zielen darauf ab, durch die Ausführung mehrerer Long- und Short-Trades das untertägige Marktpreisgeschehen auszunutzen, indem sie versuchen, aus vorübergehenden Angebots- und Nachfrageineffizienzen bei der Preisbildung am Markt Kapital zu schlagen.

Die New York Stock Exchange (NYSE)Die New York Stock Exchange (NYSE)Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt und beherbergt 82 % des S&P 500 sowie 70 der größten und Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungiert als Selbstregulierungsorganisation für in den Vereinigten Staaten tätige Wertpapierfirmen.

Wenn eine Person innerhalb eines Zeitraums von fünf Tagen viermal Geschäfte eröffnet und schließt und diese Geschäfte mehr als 6 % ihrer Handelsaktivität ausmachen, gilt sie als „Pattern Day Trader“

Wenn Händler als Pattern Day Trader identifiziert werden, müssen sie ein Mindestguthaben von 25.000 $ auf ihrem Konto halten, um weiterhin Day Trading betreiben zu können. Viele Händler mögen eine solche Einschränkung nicht und umgehen sie, indem sie mit mehr als einem Maklerunternehmen handeln.

Anstatt beispielsweise die Identifizierung als Muster-Tageshändler auszulösen, indem er vier Geschäfte in vier Tagen mit Makler A eröffnet und schließt, kann der Händler zwei der Geschäfte mit Makler A und die anderen beiden mit Makler B tätigen.

Erfolgreich als Daytrader

Um erfolgreich und profitabel zu sein, müssen Daytrader sich mit den von ihnen gehandelten Vermögenswerten auskennen und über eine große Handelserfahrung verfügen. Sie müssen aktuelle Analysen und Nachrichten aus einer Vielzahl von Quellen einbeziehen, um sicherzustellen, dass ihre Marktanalyse auf den neuesten verlässlichen Informationen beruht.

Viele Day Trader nutzen die technische Analyse, um Signale für günstige Handelswahrscheinlichkeiten zu erzeugen. Andere verlassen sich in erster Linie auf die Fundamentalanalyse und versuchen, „mit den Nachrichten zu handeln“ (Marktpositionen auf der Grundlage relevanter Nachrichten zu öffnen und zu schließen). Einige – typischerweise nur diejenigen mit viel Handelserfahrung – verlassen sich einfach auf ihren Instinkt, um zu entscheiden, welche Spielzüge sie machen sollen.

Tageshandelsstrategien

Tageshändler können eine Vielzahl von grundlegenden strategischen Handelsansätzen anwenden, darunter:

1. Scalping

Bei der Scalping-Strategie versucht der Daytrader, aus kleinen Kursveränderungen einen Gewinn zu erzielen – die Geschäfte werden schnell ausgeführt und oft innerhalb weniger Minuten, manchmal sogar Sekunden, eröffnet und geschlossen.

Damit diese Strategie effektiv ist, muss ein Daytrader eine präzise Ein- und Ausstiegsstrategie haben und darauf achten, dass er seine Trades präzise ausführt, denn wenn er nur einen kleinen Gewinn erzielen will, kommt es auf jeden Penny des Bid und Ask anBid und AskDer Begriff Bid und Ask bezieht sich auf den besten potenziellen Preis, zu dem Käufer und Verkäufer auf dem Markt bereit sind, Transaktionen durchzuführen. Mit anderen Worten: Bid und Ask bezeichnen den besten Preis, zu dem ein Wertpapier zum aktuellen Zeitpunkt verkauft und/oder gekauft werden kann. Scalper sollten schnell handeln, bevor sich ein Fenster der Gelegenheit schließt.

Beispiel: Aufgrund eines charttechnischen Musters glaubt der Händler, dass bei Aktie A, die bei 14,50 $ notiert, zumindest eine kleine Erholung bevorsteht. Er kauft die Aktie und verkauft sie ein paar Minuten später, wenn der Kurs 15 $ erreicht, mit einem Gewinn von 50 Cent pro Aktie.

2. Nachrichtenbasierter Handel

Die nachrichtenbasierte Handelsstrategie beinhaltet die Nutzung genauer, zeitnaher Informationen aus verschiedenen Nachrichtenquellen über Ereignisse, die sich wahrscheinlich auf die Kursbewegung von Vermögenswerten auswirken werden; Ereignisse wie Übernahmen oder GewinnankündigungenGewinnankündigungEine Gewinnankündigung ist die öffentliche Erklärung, die ein Unternehmen abgibt, um seine Rentabilität für einen bestimmten Zeitraum offenzulegen. Meistens führt eine Gewinnmitteilung zu einer erhöhten Volatilität, von der Daytrader profitieren können.

Beispiel: Mehrere zuverlässige Nachrichtenquellen berichten, dass Unternehmen A in Kürze seine Absicht bekannt geben wird, Unternehmen B zu übernehmen. Der Händler kauft Aktien von Unternehmen B. Als die Ankündigung erfolgt, steigt der Aktienkurs von Unternehmen B stark an. Der Händler kassiert einen schnellen Gewinn.

3. Hochfrequenzhandel (HFT)

Wie der Name schon sagt, beinhaltet die Hochfrequenzhandelsstrategie die Ausführung einer großen Anzahl von Aufträgen, die durch den Einsatz einer automatisierten Handelsplattform schnell abgewickelt werden; die Plattformen nutzen Algorithmen, die Markttrends und -verschiebungen schnell analysieren und Körbe von Aktienaufträgen mit Geld-Brief-Spannen aussenden können, die dem Händler zugute kommen.

Hochfrequenzhändler sind oft Arbitrage-Händler, die von kleinen Preisunterschieden desselben Vermögenswerts, der an verschiedenen Börsen gehandelt wird, profitieren wollen.

Vor- und Nachteile des Day-Trading

Wie bei jeder Art von Investition bringt der Day-Trading sowohl Vor- als auch Nachteile mit sich. Anleger müssen die jeweiligen Vor- und Nachteile abwägen, bevor sie sich für oder gegen eine Karriere als Daytrader entscheiden.

Vorteil Nr. 1 – Keine Risiken, die mit dem Halten einer Position über Nacht verbunden sind. Da Daytrader ihre Handelspositionen vor dem Ende eines jeden Handelstages schließen, müssen sie sich keine Sorgen darüber machen, dass der Markt am nächsten Handelstag aufgrund von Ereignissen in der Nacht deutlich niedriger oder höher eröffnet – etwas, das sie bei einer über Nacht gehaltenen Position Geld kosten kann.

Entsprechender Nachteil Nr. 1 – Manchmal sind solche Ereignisse in der Nacht, die am nächsten Handelstag zu Kurslücken nach oben oder unten führen, für Händler, die über Nacht Positionen halten, sehr profitabel. Daytrader werden jedoch nie in den Genuss solcher Vorteile kommen.

Vorteil Nr. 2 – Die Renditen erhöhen sich schneller (vorausgesetzt, Ihr Daytrading ist profitabel). Sie können die Gewinne des vorangegangenen Handelstages nutzen, um am nächsten Tag eine größere Position zu handeln und noch größere Gewinne zu erzielen.

Gegenläufiger Nachteil Nr. 2 – Häufigeres Handeln bedeutet höhere Handelskosten in Form von Provisionen und Gebühren. Die Zahlung all dieser zusätzlichen Gebühren kann Ihre Rentabilität erheblich schmälern.

Vorteil Nr. 3 – Es kann insgesamt weniger Zeit erfordern, um erhebliche Gewinne zu erzielen. Manche Daytrader machen nur ein oder zwei Trades pro Tag, und das in der Regel früh am Tag. Sie sind um 10:00 Uhr morgens mit ihrer Arbeit fertig.

Entsprechender Nachteil #3 – Es kann mehr Zeit erfordern, als Sie für den Handel zur Verfügung haben. Natürlich müssen Daytrader in der Lage sein, dem Marktgeschehen zumindest einen Teil des Tages Aufmerksamkeit zu schenken. Wenn es nicht völlig unmöglich ist, kann es für jemanden, der von 8.00 bis 17.00 Uhr einer Vollzeitbeschäftigung nachgeht, sehr schwierig sein.

Die Debatte über Day-Trading – Risiko vs. Gewinn

Day-Trading wird als „der Weg zum Reichtum“ angesehen, insbesondere nachdem es in den 1980er Jahren einen Popularitätsschub erlebte. In der Tat bietet er Händlern die Möglichkeit, weitaus höhere Renditen zu erzielen als mit einer eher traditionellen „Buy and Hold“-Strategie.

Doch damit sind auch erhebliche Risiken verbunden. Eine ineffektive Strategie – oder eine, die schlecht ausgeführt wird – führt dazu, dass ein Händler im besten Fall ein ausgeglichenes Ergebnis erzielt. Schlimmstenfalls kann der Händler sehr schnell beträchtliche Geldbeträge verlieren.

Abhängig von der Strategie, die der Händler anwendet und die in der Regel auf seiner Risikotoleranz, seinem Wissen und seiner Erfahrung beruht, können die Erträge aus dem Daytrading relativ gering sein und erfordern vom Händler Geduld und Ausdauer, um einen beträchtlichen Gewinn zu erzielen.

Kurz gesagt, die Realität des Daytradings ist weit entfernt von dem Bild, das von einer Vielzahl von Daytrading-Programmen gezeichnet wird, die online vermarktet werden und die suggerieren, dass Daytrading ein einfacher Weg ist, um schnell reich zu werden.

Daytrading ist von Natur aus riskant und erfordert Voraussicht, sorgfältige Planung und solide Ein- und Ausstiegsstrategien. Diejenigen, die erfolgreich sind, sind oft Händler, die es lieben, schnelle Geschäfte zu machen.

Die meisten Wirtschaftswissenschaftler und Finanzberater weisen darauf hin, dass längerfristige, passivere Handelsstrategien mehr Raum und Spielraum bieten, um beträchtliche Gewinne für Händler zu erzielen.

Weitere Ressourcen

CFI bietet die Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-ZertifizierungDie Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™-Akkreditierung ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Buchhaltung, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr abdeckt. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen wollen. Um sich weiterzubilden und Ihr Wissen zu erweitern, sehen Sie sich bitte die folgenden zusätzlichen relevanten Ressourcen an:

• Hochfrequenzhandel (HFT)Hochfrequenzhandel (HFT)Der Hochfrequenzhandel (HFT) ist ein algorithmischer Handel, der sich durch eine sehr schnelle Handelsausführung und eine extrem große Anzahl von Transaktionen auszeichnet,
• Die gewinnende Denkweise eines HändlersDie gewinnende Denkweise eines HändlersEin meisterhafter Händler zu sein bedeutet nicht nur, bessere Strategien und Analysen zu formulieren, sondern auch eine gewinnende Denkweise zu entwickeln.
• NachrichtenhändlerNachrichtenhändlerEin Nachrichtenhändler kann als ein Investor oder Händler gesehen werden, der Investitionsentscheidungen trifft, indem er bemerkenswerte Nachrichtenankündigungen verfolgt.
• HandelsvolumenHandelsvolumen, auch bekannt als Handelsvolumen, bezieht sich auf die Menge der Aktien oder Kontrakte, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören, das täglich gehandelt wird