Amortisoitu joukkovelkakirjalaina

Mikä on amortisoitu joukkovelkakirjalaina?

Amortisoitu joukkovelkakirjalaina on joukkovelkakirjalaina, jonka nimellisarvo eli pääoma maksetaan säännöllisesti takaisin joukkovelkakirjalainan elinkaaren aikana. Joukkovelkakirjalainan pääoma jaetaan arvopaperin kuoletuskaavion mukaisestiKuoletuskaavioKuoletuskaavio on taulukko, jossa esitetään yksityiskohdat jaksoittaisista maksuista kuoletuslainan osalta. Amortisoituvan lainan pääoma maksetaan ja kuoletetaan vaiheittain (usein kuukauden erissä).

Miten amortisoitu joukkovelkakirjalaina toimii

Jos joukkovelkakirjalainan erääntymisaika on esimerkiksi 30 vuotta, joukkovelkakirjalainan nimellisarvo lisättynä erääntyvällä korolla maksetaan pois kuukausittaisissa erissä. Joukkovelkakirjalainan haltija on periaatteessa samantyyppisessä asemassa kuin pankki tai muu lainanantaja, joka on myöntänyt 30-vuotisen asuntolainan asunnonostajalle – eli hän saa säännöllisiä maksuja sekä pääomasta että korosta joukkovelkakirjalainan juoksuaikana, aivan kuten asuntolainanantaja LainanantajaLainanantaja määritellään liikeyritykseksi tai rahoituslaitokseksi, joka myöntää luottoa yrityksille ja yksityishenkilöille odottaen, että koko lainasummansaa säännöllisiä maksuja asuntolainan juoksuaikana.

Useimmissa tapauksissa jaksotetun joukkovelkakirjalainan maksujen laskenta suoritetaan siten, että jokainen maksu on saman suuruinen. Ainoa ero on maksun koostumus – korkoon ja pääomaan menevän maksun prosenttiosuus vaihtelee siten, että suurempi osa maksusta menee korkoon alkuvaiheessa ja suurempi osa pääomaan, kun joukkovelkakirjalaina lähestyy erääntymispäiväänsä.

Amortisoitujen joukkovelkakirjalainojen hyödyt

Velkakirjalaina on rajoitetun käyttöiän omaisuuseräAineettomat omaisuuserätAineettomat omaisuuserätKansainvälisen tilinpäätösstandardin (IFRS-standardit) mukaan aineettomat omaisuuserät ovat yksilöitävissä olevia ei-rahallisia omaisuuseriä, joilla ei ole fyysistä sisältöä. Kuten kaikki omaisuuserät, aineettomat hyödykkeet. Joukkovelkakirjalainan jaksottaminen voi olla yritykselle huomattavan hyödyllistä, koska yritys voi vähitellen alentaa joukkovelkakirjalainan hankintamenoa.

Kirjanpitäjät pystyvät vastaamaan joukkovelkakirjalainaan ikään kuin se olisi jaksotettu omaisuuserä. Se tarkoittaa olennaisesti sitä, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskeva yritys saa dokumentoida joukkovelkakirjalainan alennuksen kuin omaisuuserän koko joukkovelkakirjalainan juoksuajan. Näin voi tapahtua vain, jos joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija myy joukkovelkakirjalainan alennuksella, mikä tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskija antaa ostajan ostaa joukkovelkakirjalainan alle nimellisarvon tai nimellisarvon.

Amortisointi on viime kädessä kirjanpidollinen taktiikka, joka hyödyttää liikkeeseenlaskijaa veroilmoitusten jättöhetkellä. Kuoletetun joukkovelkakirjalainan diskonttokorko merkitään tuloslaskelmaan osana liikkeeseenlaskijan korkokuluja. Korkokulut ovat liiketoiminnan ulkopuolisia kuluja, ja ne ovat ratkaisevassa asemassa, kun yritys pyrkii pienentämään tulostaan ennen veroja (EBT)Tulos ennen veroja (EBT)Tulos ennen veroja eli tulos ennen veroja on tuloslaskelman viimeinen välisumma ennen nettotulosriviä. EBT löytyy kuluista.

Poistomenetelmät: Straight-Line vs. Effective-Interest

Kaksi yleisimmin käytettyä poistomenetelmää ovat :

1. Suoraviivainen: Yksinkertaisin kahdesta poistomenetelmästä, suoraviivainen vaihtoehto johtaa joukkovelkakirjalainan diskonttauksen poistoarvoihin, jotka ovat yhtä suuret koko joukkovelkakirjalainan juoksuajan.

2. Efektiivinen korko: Efektiivinen-korkomenetelmä laskee eri kuoletusmäärät, joita on sovellettava kuhunkin korkomenoon laskentajaksoittain.

Esimerkki joukkovelkakirjalainan kuoletusmenetelmästä

Käyttäkäämme esimerkissämme kiinteäkorkoista, 30-vuotista asuntolainaa, sillä se on yksi yleisimmistä esimerkeistä, joissa kuoletusmenetelmä on käytössä.

Asettele, että:

• Kiinnityslainan arvo on 200 000 dollaria.
• Kiinnityslainan korko on 5 % kiinteä.

Edellä esitetyillä luvuilla kuukausittaiset maksuerät ovat 1 073,64 dollaria, mikä tekee 12 883,68 dollaria vuodessa. Suurin osa maksuista menee alkuvaiheessa korkoihin. Ensimmäisen vuoden jälkeen, vaikka maksut ovat yhteensä yli 12 000 dollaria, noin 3 000 dollaria pääomasta on maksettu pois. Ensimmäisen maksuvuoden lopussa lainan pääomasta on jäljellä yli 197 000 dollaria.

Siirry muutama vuosi eteenpäin. Viidennen maksuvuoden lopussa kuukausimaksun määrä pysyy samana. Lainanottaja on kuitenkin maksanut pois 16 342,54 dollaria lainapääomasta. Se ei ole vieläkään paljon kohti 200 000 dollarin lainasaldoa, mutta velan lyhentämisessä on edistytty jonkin verran.

Kun laina valmistautuu erääntymään (noin vuonna 28 tai 29), suurin osa vuotuisista maksuista käytetään jäljellä olevan pääoman lyhentämiseen. 29. vuoteen mennessä noin 11 000 dollaria vuotuisista 12 883 dollarin maksuista menee nyt pääoman lyhentämiseen eikä pelkästään lainan korkojen maksamiseen.

Paras tapa laskea lyhennysaikataulu ja -määrät on käyttää lyhennyslaskuria. Niitä on laajalti saatavilla verkossa ja niitä voi käyttää ilmaiseksi verkkosivustoilta, kuten Bankrate.

Lisää resursseja

CFI on maailmanlaajuisen Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ -sertifikaatin virallinen tarjoajaCommercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen standardi luottoanalyytikoille, joka kattaa muun muassa taloushallintoa, laskentatoimen laskentatointa, luottoanalyysejä, kassavirtojen analyysia ja kovenanttimallinnusta sekä lainan takaisinmaksua. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan ketä tahansa tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoksi. Jos haluat jatkaa urasi etenemistä, alla olevista CFI:n lisäresursseista on hyötyä:

• Yritysjoukkolainojen arvostusYritysjoukkolainojen arvostusYritysjoukkolainojen arvostus on prosessi, jossa määritetään yritysjoukkolainan käypä arvo joukkovelkakirjalainan kuponkimaksujen ja
• KorkokulutKorkokulutKorkokulutKorkokuluja syntyy yrityksestä, joka rahoittaa velan tai pääomalasingsopimusten avulla. Korko löytyy tuloslaskelmasta, mutta se voi myös
• Velan kustannusVelan kustannusVelan kustannusVelan kustannus on tuotto, jonka yritys tarjoaa velkojilleen ja velkojilleen. Velan hankintamenoa käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyysissä.
• Term to MaturityTerm to MaturityTerm to Maturity on joukkovelkakirjalainan tai muunlaisen velkainstrumentin jäljellä oleva juoksuaika. Duraatio vaihtelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun ja sen

välisen ajan välillä.