Day Trader

Mikä on Day Trader?

Day Trader on henkilö, joka avaa ja sulkee kaikki kaupat ennen kaupankäyntipäivän päättymistä; avoimia positioita ei säilytetä yön yli. Päiväkauppiaat pyrkivät hyödyntämään päivänsisäistä markkinahinnoittelua tekemällä useita pitkiä ja lyhyitä kauppoja ja pyrkivät hyödyntämään tilapäistä kysynnän ja tarjonnan tehottomuutta markkinoiden hinnoittelussa. luokittelee päiväkauppiaita kauppojen tiheyden perusteella.

Jos henkilö avaa ja sulkee kauppoja neljä kertaa viiden päivän aikana ja nämä kaupat muodostavat yli 6 prosenttia hänen kaupankäyntitoiminnastaan, häntä pidetään ”mallipäiväkauppiaana”.

Kun kauppiaat on tunnistettu mallipäiväkauppiaiksi, heidän on säilytettävä tilillään vähintään 25 000 dollarin pääoma, jotta he voivat jatkaa päiväkauppaa. Monet elinkeinonharjoittajat eivät pidä tällaisesta rajoituksesta ja kiertävät sitä käymällä kauppaa useammassa kuin yhdessä välitysliikkeessä.

Sen sijaan, että elinkeinonharjoittaja esimerkiksi laukaisi pattern day trader -tunnistuksen avaamalla ja sulkemalla neljä kauppaa neljässä päivässä Broker A:lla, hän voi tehdä kaksi kauppaa Broker A:lla ja kaksi muuta Broker B:llä.

Erestyminen päiväkauppiaana

Ollakseen menestyksekäs ja kannattava päiväkauppiaiden on oltava perillä kaupankäynnin kohteena olevista omaisuuseristä ja heillä on oltava runsaasti kokemusta kaupankäynnistä. Heidän on otettava käyttöönsä ajantasaista analytiikkaa ja uutissyötteitä eri lähteistä varmistaakseen, että heidän markkina-analyysinsä perustuu viimeisimpiin luotettaviin tietoihin.

Monet päiväkauppiaat käyttävät teknistä analyysia luodakseen signaaleja suotuisista kaupankäyntitodennäköisyyksistä. Toiset taas luottavat ensisijaisesti fundamenttianalyysiin ja pyrkivät ”käymään kauppaa uutisilla” (avaamaan ja sulkemaan markkina-asemia asiaankuuluvien uutisjulkistusten perusteella). Jotkut – tyypillisesti vain ne, joilla on paljon kaupankäyntikokemusta – yksinkertaisesti luottavat vaistoonsa päättäessään, mitkä pelit kannattaa tehdä.

Päivänkaupankäynnin strategiat

Päivänkauppiaat voivat käyttää monenlaisia strategisen kaupankäynnin peruslähestymistapoja, kuten:

1. Scalping

Scalping-strategiassa päiväkauppiaat pyrkivät tekemään voittoa pienistä hinnanmuutoksista – kaupat toteutetaan nopeasti, ja ne avataan ja suljetaan usein vain muutamassa minuutissa, joskus jopa sekunnissa.

Jotta strategia olisi tehokas, päiväkauppiaalla on oltava tarkka sisään- ja uloskirjautumisstrategia, ja hänen on oltava huolellinen toteuttaessaan kauppoja tarkasti, sillä kun hän etsii vain pientä voittoa, jokainen sentti tarjouksen ja kysynnänTarjous ja kysyntäTermi tarjous ja kysyntä viittaa parhaaseen mahdolliseen hintaan, jolla ostajat ja myyjät markkinoilla ovat valmiita tekemään kauppaa. Toisin sanoen osto- ja myyntitarjouksella tarkoitetaan parasta hintaa, jolla arvopaperi voidaan myydä ja/tai ostaa kulloinkin. spread – sekä kauppaan tulo että siitä poistuminen – lasketaan. Scalperien tulisi toimia nopeasti ennen kuin tilaisuusikkuna sulkeutuu.

Esimerkki: Teknisen kaaviokuvion perusteella kauppias uskoo, että 14,50 dollariin hinnoitellulle osakkeelle A on tulossa ainakin pieni ralli. Hän ostaa osakkeen ja myy sen sitten, kun hinta nousee 15 dollariin vain pari minuuttia myöhemmin, 50 sentin osakekohtaisella voitolla.

2. Uutispohjainen kaupankäynti

Uutispohjaisessa kaupankäyntistrategiassa käytetään eri uutislähteistä saatavaa täsmällistä ja oikea-aikaista tietoa tapahtumista, jotka todennäköisesti vaikuttavat omaisuuserien kurssikehitykseen; tapahtumista, kuten yrityskaupoista tai tulosjulkistuksistaTulosjulkistuksetTulosjulkistusTulosjulkistukset ovat julkisia ilmoituksia, joita yritys tarjoaa paljastaakseen kannattavuutensa tietyllä ajanjaksolla. Useimmiten tulos aiheuttaa lisääntynyttä volatiliteettia, josta päiväkauppiaat voivat hyötyä.

Esimerkki: Useat luotettavat uutislähteet kertovat, että yritys A on aikeissa ilmoittaa aikomuksestaan ostaa yritys B. Trader ostaa yrityksen B osakkeita. Kun ilmoitus tulee, yrityksen B osakekurssi nousee jyrkästi. Trader lunastaa nopean voiton.

3. Korkean taajuuden kaupankäynti (High-Frequency Trading, HFT)

Kuten nimestä voi päätellä, korkean taajuuden kaupankäyntistrategiassa toteutetaan suuri määrä toimeksiantoja nopeasti automaattisen kaupankäyntialustan avulla; alustat hyödyntävät algoritmeja, jotka pystyvät nopeasti analysoimaan markkinoiden trendejä ja siirtymiä ja lähettämään osaketoimeksiantojen koreja, joissa on traderia hyödyttävät osto-korko -erot.

Suurtaajuuskauppiaat ovat usein arbitraasikauppiaita, jotka pyrkivät hyötymään pienistä hintaeroista samassa omaisuuserässä, kun sillä käydään kauppaa eri pörsseissä.

Päivänkaupankäynnin edut ja haitat

Kuten mihin tahansa lähestymistapaan sijoittamisessa, päivällä tapahtuvaan kaupankäyntiin liittyy sekä etuja että haittoja. Sijoittajien on pohdittava suhteellisia etuja ja haittoja ennen kuin he päättävät, aloittavatko uran päiväkauppiaana.

Eetu #1 – Ei riskejä, jotka liittyvät kannan pitämiseen yön yli. Koska päiväkauppiaat sulkevat kaupankäyntipositioitaan ennen kunkin kaupankäyntipäivän sulkeutumista, heidän ei tarvitse huolehtia siitä, että jokin yön yli tapahtuva uutistapahtuma saa markkinat avautumaan huomattavasti alempana tai ylempänä seuraavana kaupankäyntipäivänä – mikä voi maksaa rahaa yön yli pidetyssä positiossa.

Vastaava haitta #1 – Joskus nuo yön yli tapahtuvat tapahtumat, jotka aiheuttavat aukkoja ylös- tai alaspäin seuraavana kaupankäyntipäivänä, ovat erittäin kannattavia yön yli positiota pitäville kauppiaille. Päiväkauppiaat eivät kuitenkaan koskaan hyödy tällaisista eduista.

Hyöty #2 – Sijoitetun pääoman tuotto kasautuu nopeammin (olettaen, että päiväkauppa on kannattavaa). Voit ehkä ottaa edellisen kaupankäyntipäivän voitot ja käydä kauppaa suuremmalla positiolla seuraavana päivänä ja saada vielä suurempia voittoja.

Vastaava haitta #2 – Useammin tapahtuva kaupankäynti tarkoittaa suurempia kaupankäyntikustannuksia palkkioiden ja maksujen muodossa. Kaikkien näiden lisämaksujen maksaminen voi leikata kannattavuuttasi merkittävästi.

Aetu #3 – Merkittävien voittojen tuottaminen voi vaatia kaiken kaikkiaan vähemmän aikaa. Jotkut päiväkauppiaat tekevät vain yhden tai kaksi kauppaa päivässä, ja yleensä tekevät ne aikaisin päivällä. He ovat lopettaneet kaupankäyntityönsä aamukymmeneen mennessä.

Vastaava haitta #3 – Se saattaa vaatia enemmän aikaa kuin sinulla on käytettävissä kaupankäyntiin. On selvää, että päiväkauppiailla on oltava kyky kiinnittää huomiota markkinoiden toimintaan ainakin osan päivästä. Jos se ei ole suorastaan mahdotonta, se voi olla hyvin vaikeaa sellaiselle, joka tekee kokopäivätyötä aamukahdeksasta iltaviiteen.

Keskustelu päiväkaupankäynnistä – Riski vs. palkkio

Päiväkauppaa pidetään ”tienä rikkauksiin”, erityisesti sen jälkeen, kun sen suosio kasvoi 1980-luvulla. Se todellakin tarjoaa kauppiaille mahdollisuuden saada paljon suurempia sijoitustuottoja kuin mitä perinteisemmällä ”osta ja pidä” -strategialla on mahdollista saada.

Traditionaaliseen kaupankäyntiin liittyy kuitenkin huomattavia riskejä. Tehoton strategia – tai huonosti toteutettu strategia – jättää elinkeinonharjoittajan parhaimmillaankin tappiolle. Pahimmillaan elinkeinonharjoittaja voi menettää huomattavia summia rahaa hyvin nopeasti.

Riippuen elinkeinonharjoittajan käyttämästä strategiasta, joka yleensä perustuu hänen riskinsietokykyynsä, tietämykseensä ja kokemukseensa, päiväkaupankäynnistä saatavat tulot voivat olla suhteellisen pieniä, ja ne vaativat elinkeinonharjoittajalta kärsivällisyyttä ja pitkäjänteisyyttä, jotta hän pystyisi keräämään huomattavia voittoja.

Lyhyesti sanottuna, päiväkaupankäynnin todellisuus on kaukana siitä kuvasta, jonka monet verkossa markkinoitavat päiväkauppaohjelmat piirtävät ja joka antaa ymmärtää, että päiväkauppa on helppo tapa tavallisille ihmisille rikastua nopeasti.

Päiväkaupankäynti on luonnostaan riskialtista, ja se vaatii ennakointia, huolellista suunnittelua ja vankkoja sisään- ja uloskirjautumis- ja poistumisstrategioita. Ne, jotka menestyvät, ovat usein kauppiaita, jotka kukoistavat tekemällä nopeita kauppoja.

Vähemmistö taloustieteilijöistä ja rahoitusneuvojista ehdottaa, että pidemmän aikavälin passiivisemmat kaupankäyntistrategiat tarjoavat kauppiaille enemmän tilaa ja liikkumavaraa tuottaa huomattavia voittoja.

Lisää resursseja

CFI tarjoaa Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-sertifioinninCommerical Banking & Credit Analyst (CBCA)™ -akkreditointi on maailmanlaajuinen standardi luotto-analyytikoille, joka kattaa rahoituksen, laskentatoimen, luottoanalyysin, kassavirta-analyysin, kovenanttimallinnuksen, lainanlyhennykset ja paljon muuta sellaista. sertifiointiohjelmaa niille, jotka etsivät uransa nostamista seuraavalle tasolle. Jos haluat jatkaa oppimista ja kehittää tietopohjaasi, tutustu alla oleviin tärkeisiin lisäresursseihin:

• Suurtaajuuskauppa (HFT)Suurtaajuuskauppa (HFT)Suurtaajuuskauppa (HFT)Suurtaajuuskauppa (HFT) on algoritmista kaupankäyntiä, jolle on ominaista nopea kaupankäynnin toteuttaminen, erittäin suuri määrä transaktioita,
• Traderin voittoisa ajattelutapaTraderin voittoisa ajattelutapaTraderin voittoisa ajattelutapaMestariksi kehittynyt kauppias ei ole pelkkää parempien strategioiden ja analyysien muotoilua, vaan se on myös voittoisa ajattelutavan kehittämistä.
• UutiskauppiasUutiskauppiasUutiskauppiasUutiskauppias voidaan nähdä sijoittajana tai elinkeinonharjoittajana, joka tekee sijoituspäätöksiä seuraamalla merkittäviä uutisilmoituksia.
• Kaupankäynnin määräKaupankäynnin määräKaupankäynnin määrä, joka tunnetaan myös kaupankäyntivolyymina, viittaa tiettyyn arvopaperiin kuuluvien osakkeiden tai sopimusten määrään, joilla käydään kauppaa vuorokauden aikana