Geotermisen kehityksen ja sähköntuotannon ympäristövaikutuksia ovat muun muassa etsintään ja voimaloiden rakentamiseen liittyvät maankäytön muutokset, melu- ja näkösäteily, vesien ja kaasujen päästöt, hajuhaittojen syntyminen ja maaperän vajoaminen. Useimpia näistä vaikutuksista voidaan kuitenkin lieventää nykytekniikalla niin, että geotermisellä käytöllä on vain minimaalinen vaikutus ympäristöön. Esimerkiksi Klamath Fallsissa, Oregonissa, on noin 600 maalämpökaivoa, joita käytetään asuinrakennusten lämmitykseen. Kaupunki on myös investoinut kaukolämpöjärjestelmään ja keskustan lumen sulatusjärjestelmään, ja se tarjoaa lämmitystä paikallisille yrityksille. Mikään maalämpöenergian syöttämiseen ja toimittamiseen käytetyistä järjestelmistä ei kuitenkaan näy kaupungissa.
Encyclopædia Britannica, Inc.
Lisäksi GHP:t vaikuttavat ympäristöön hyvin vähän, koska ne hyödyntävät matalia geotermisiä resursseja 100 metrin (noin 330 jalan) sisällä maanpinnasta. GHP:t aiheuttavat vain pieniä lämpötilamuutoksia pohjaveteen tai maassa oleviin kiviin ja maaperään. Suljetuissa järjestelmissä maan lämpötila pystysuorien porausreikien ympärillä nousee tai laskee hieman; lämpötilan muutoksen suunta määräytyy sen mukaan, onko järjestelmässä vallitsevana lämmitys (mikä olisi tilanne kylmemmillä alueilla) vai jäähdytys (mikä olisi tilanne lämpimämmillä alueilla). Kun lämmitys- ja jäähdytyskuormat ovat tasapainossa, maanpinnan lämpötila pysyy vakaana. Samoin pohjavettä tai järvivettä käyttävillä avoimilla järjestelmillä olisi hyvin vähän vaikutusta lämpötilaan, erityisesti alueilla, joille on ominaista suuret pohjaveden virtaukset.
Vertailtaessa geotermisen energian hyötyjä muihin uusiutuviin energialähteisiin geotermisen energian tärkein etu on se, että sen peruskuormitus on käytettävissä 24 tuntia vuorokaudessa seitsemänä päivänä viikossa, kun taas aurinko- ja tuulienergiaa on käytettävissä vain noin kolmanneksen ajasta. Lisäksi geotermisen energian hinta vaihtelee 5-10 sentin välillä kilowattitunnilta, mikä voi olla kilpailukykyinen muihin energialähteisiin, kuten hiileen verrattuna. Geotermisen energian kehittämisen suurin haittapuoli on korkeat alkuinvestointikustannukset, jotka liittyvät laitosten ja infrastruktuurin rakentamiseen, sekä resurssien osoittamiseen liittyvä suuri riski. (Geotermisiä resursseja löytyy usein heikosti läpäisevistä kivistä, ja etsintätoimissa porataan usein ”kuivia” reikiä – eli reikiä, jotka tuottavat höyryä liian pieniä määriä, jotta niitä voitaisiin hyödyntää taloudellisesti.) Kun resurssi on kuitenkin todistettu, polttoaineen (eli kuuman veden ja höyryn) vuotuiset kustannukset ovat alhaiset, eikä niiden hinta yleensä nouse.
John W. Lund.