Day Trader

Qu’est-ce qu’un Day Trader?

Un day trader est une personne qui ouvre et ferme toutes ses transactions avant la fin de la journée de négociation ; aucune position ouverte n’est maintenue pendant la nuit. Les day traders visent à utiliser l’action des prix du marché intraday en exécutant de multiples transactions longues et courtes, cherchant à capitaliser sur les inefficacités temporaires de l’offre et de la demande dans la tarification du marché.

Le New York Stock Exchange (NYSE)Le New York Stock Exchange (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs mobilières au monde, accueillant 82% du S&P 500, ainsi que 70 des plus grandes et Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) agit comme un organisme d’autoréglementation pour les sociétés de valeurs mobilières opérant aux États-Unis. Elle classe les day traders en fonction de la fréquence de leurs transactions.

Si une personne ouvre et ferme des transactions quatre fois sur une période de cinq jours, et que ces transactions représentent plus de 6 % de son activité de trading, elle est considérée comme un « pattern day trader »

Une fois que les traders sont identifiés comme un pattern day trader, ils doivent maintenir un solde minimum de 25 000 $ en capitaux propres sur leur compte pour continuer à faire du day trading. De nombreux traders n’aiment pas une telle restriction et la contournent en négociant avec plus d’une société de courtage.

Par exemple, au lieu de déclencher l’identification de pattern day trader en ouvrant et fermant quatre transactions en quatre jours avec le courtier A, le trader peut effectuer deux des transactions avec le courtier A et les deux autres avec le courtier B.

Succéder en tant que day trader

Pour réussir et être rentable, les day traders doivent connaître les actifs qu’ils négocient et posséder une grande expérience de la négociation. Ils doivent intégrer des analyses de dernière minute et des flux d’informations provenant de diverses sources pour s’assurer que leur analyse du marché repose sur les dernières informations fiables.

De nombreux day traders emploient l’analyse technique pour générer des signaux de probabilités de négociation favorables. D’autres s’appuient principalement sur l’analyse fondamentale et cherchent à  » trader les nouvelles  » (ouvrir et fermer des positions sur le marché en fonction des communiqués de presse pertinents). Certains – généralement, uniquement ceux qui ont une grande expérience du trading – se fient simplement à leur instinct pour déterminer les jeux à faire.

Stratégies de trading de jour

Les day traders peuvent employer une grande variété d’approches stratégiques de base, notamment :

1. Scalping

La stratégie de scalping implique que le day trader cherche à faire un profit à partir de petites variations de prix – les transactions sont exécutées rapidement, étant souvent ouvertes et fermées en quelques minutes, parfois même en quelques secondes.

Pour que cette stratégie soit efficace, un day trader doit avoir une stratégie d’entrée et de sortie précise et doit faire attention à exécuter les transactions avec précision car lorsqu’on cherche juste à faire un petit profit, chaque centime de l’offre et de la demandeOffre et demandeLe terme offre et demande fait référence au meilleur prix potentiel auquel les acheteurs et les vendeurs sur le marché sont prêts à effectuer une transaction. En d’autres termes, l’offre et la demande désignent le meilleur prix auquel un titre peut être vendu et/ou acheté à l’heure actuelle. L’écart de prix – à la fois à l’entrée et à la sortie d’une transaction – compte. Les scalpers doivent agir rapidement avant qu’une fenêtre d’opportunité ne se ferme.

Exemple : Sur la base d’une configuration graphique technique, le trader pense que l’action A, dont le prix est de 14,50 $, devrait connaître au moins une petite reprise. Il achète l’action, puis la vend lorsque le prix atteint 15 $ quelques minutes plus tard, pour un profit de 50 cents par action.

2. Trading basé sur les nouvelles

La stratégie de trading basée sur les nouvelles implique l’utilisation d’informations précises et opportunes provenant de diverses sources de nouvelles concernant des événements susceptibles d’affecter le mouvement du prix des actifs ; des événements tels que des acquisitions ou des annonces de bénéficesAnnonce de bénéficesUne annonce de bénéfices est la déclaration publique qu’une entreprise offre pour révéler sa rentabilité pour une certaine période de temps. Le plus souvent, un bénéfice provoque une volatilité accrue dont le day trader peut profiter.

Exemple : Plusieurs sources d’information fiables rapportent que la société A est sur le point d’annoncer son intention d’acquérir la société B. Le trader achète des actions de la société B. Lorsque l’annonce est faite, le cours de l’action de la société B augmente fortement. Le trader encaisse pour un profit rapide.

3. Trading à haute fréquence (HFT)

Comme son nom l’indique, la stratégie de trading à haute fréquence implique l’exécution d’un grand nombre d’ordres traités rapidement par l’utilisation d’une plateforme de trading automatisée ; les plateformes utilisent des algorithmes qui peuvent analyser rapidement les tendances et les changements du marché et envoyer des paniers d’ordres d’actions avec des écarts entre les offres et les demandes qui profitent au trader.

Les traders à haute fréquence sont souvent des traders d’arbitrage qui cherchent à profiter de petits écarts de prix d’un même actif négocié sur différentes bourses.

Avantages et inconvénients du day trading

Comme toute approche d’investissement, le day trading comporte des avantages et des inconvénients. Les investisseurs doivent considérer les avantages et les inconvénients relatifs avant de décider de se lancer ou non dans une carrière de day trader.

Avantage n°1 – Aucun risque associé à la détention d’une position pendant la nuit. Puisque les day traders clôturent leurs positions de trading avant la fermeture de chaque jour de trading, ils n’ont pas besoin de s’inquiéter d’un événement nocturne provoquant l’ouverture du marché à la baisse ou à la hausse de manière substantielle le jour de trading suivant – quelque chose qui peut leur coûter de l’argent dans une position détenue pendant la nuit.

Inconvénient correspondant #1 – Parfois, ces événements nocturnes qui provoquent des écarts à la hausse ou à la baisse le jour de trading suivant sont très rentables pour les traders détenant des positions pendant la nuit. Les day traders ne profiteront jamais de tels avantages, cependant.

Avantage n°2 – Les retours sur investissement se composent plus rapidement (en supposant que votre day trading soit rentable). Vous pouvez être en mesure de prendre les bénéfices de la journée de négociation précédente pour négocier une position plus importante le jour suivant et générer des bénéfices encore plus importants.

Avantage correspondant n°2 – Une négociation plus fréquente signifie des coûts de négociation plus élevés sous la forme de commissions et de frais. Payer tous ces frais supplémentaires peut réduire votre rentabilité de manière significative.

Avantage n°3 – Il peut nécessiter globalement moins de temps pour générer des profits substantiels. Certains day traders ne font qu’une ou deux transactions par jour, et généralement, ils les font tôt dans la journée. Ils ont terminé leur travail de trading à 10h00.

Inconvénient correspondant #3 – Il peut nécessiter plus de temps que vous n’en avez de disponible pour le trading. De toute évidence, les day traders doivent avoir la capacité de prêter attention à l’action du marché pendant au moins une partie de la journée. Si ce n’est pas carrément impossible, cela peut être très difficile pour quelqu’un qui travaille à temps plein de 8h00 à 17h00.

Le débat sur le day trading – Risque contre récompense

Le day trading est considéré comme « la route vers la richesse », notamment après avoir connu un regain de popularité dans les années 1980. Il offre en effet aux traders la possibilité de générer des retours sur investissement bien plus élevés que ce qui est possible avec une stratégie plus traditionnelle de type « buy and hold ».

Cependant, il y a des risques substantiels. Une stratégie inefficace – ou mal exécutée – laissera un trader autour du seuil de rentabilité, au mieux. Dans le pire des cas, le trader pourrait perdre des sommes substantielles très rapidement.

Selon la stratégie utilisée par le trader, qui est généralement basée sur sa tolérance au risque, ses connaissances et son expérience, les gains provenant du day trading peuvent être relativement faibles et exiger du trader qu’il fasse preuve de patience et de persévérance pour accumuler tout bénéfice important.

En bref, la réalité du day trading est bien loin du portrait peint par une variété de programmes de day trading commercialisés en ligne qui suggèrent que le day trading est un moyen facile pour les individus ordinaires de s’enrichir rapidement.

Le day trading est intrinsèquement risqué et nécessite de la prévoyance, une planification minutieuse et de solides stratégies d’entrée et de sortie. Ceux qui réussissent sont souvent des traders qui prospèrent en faisant des transactions rapides.

La plupart des économistes et des conseillers financiers suggèrent que les stratégies de trading à plus long terme, plus passives, offrent plus de place et de latitude pour générer des profits importants pour les traders.

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