Obligation amortie

Qu’est-ce qu’une obligation amortie?

Une obligation amortie est une obligation dont le montant du principal – autrement appelé valeur nominale – est régulièrement remboursé pendant la durée de vie de l’obligation. Le principal de l’obligation est divisé selon le tableau d’amortissement du titreTableau d’amortissementUn tableau d’amortissement est un tableau qui fournit les détails des paiements périodiques pour un prêt amortissable. Le capital d’un prêt amortissable est payé et remboursé progressivement (souvent par tranches d’un mois).

Comment fonctionne une obligation amortie

Si l’obligation arrive à échéance après 30 ans, par exemple, alors la valeur nominale de l’obligation plus les intérêts dus sont remboursés par des versements mensuels. Le détenteur de l’obligation occupe essentiellement le même type de position qu’une banque ou un autre prêteur qui a accordé un prêt hypothécaire de 30 ans à un acheteur de maison – c’est-à-dire qu’il recevra des paiements réguliers à la fois du principal et des intérêts pendant la durée de l’obligation, tout comme un prêteur hypothécaire PrêteurUn prêteur est défini comme une entreprise ou une institution financière qui accorde un crédit à des entreprises et à des particuliers, dans l’espoir que le montant total dereçoit des paiements réguliers pendant la durée d’un prêt hypothécaire.

Dans la plupart des cas, le calcul des paiements sur une obligation amortie est effectué de telle sorte que chaque paiement est du même montant. La seule différence est la composition du paiement – le pourcentage du paiement allant vers les intérêts et le pourcentage du paiement allant vers le principal varie, avec une plus grande partie du paiement allant vers les intérêts au début et une plus grande partie allant vers le principal à mesure que l’obligation se rapproche de sa date d’échéance.

Avantages des obligations amorties

Une obligation est un actif incorporel à durée de vie limitéeActifs incorporelsSelon les normes IFRS, les actifs incorporels sont des actifs non monétaires identifiables sans substance physique. Comme tous les actifs, les actifs incorporels. L’amortissement d’une obligation peut être significativement bénéfique pour une entreprise parce que l’entreprise peut réduire progressivement la valeur du coût de l’obligation.

Les comptables sont en mesure de répondre à une obligation comme s’il s’agissait d’un actif amorti. Cela signifie essentiellement que l’entité qui émet l’obligation obtient de documenter l’escompte de l’obligation comme un actif pour la totalité de la vie de l’obligation. Cela ne peut se produire que si l’émetteur de l’obligation vend l’obligation à un escompte, ce qui signifie que l’émetteur laisse l’acheteur acheter l’obligation à un prix inférieur au pair, ou à la valeur nominale.

L’amortissement est en fin de compte une tactique comptable qui profite à un émetteur au moment de remplir ses déclarations fiscales. L’escompte d’une obligation amortie est inscrit comme une partie des frais d’intérêt de l’émetteur dans son compte de résultat. Les charges d’intérêts sont des coûts hors exploitation et sont cruciales pour aider une entreprise à réduire son bénéfice avant impôt (EBT)Bénéfice avant impôt (EBT)Le bénéfice avant impôt, ou revenu avant impôt, est le dernier sous-total que l’on trouve dans le compte de résultat avant le poste du revenu net. L’EBT se trouve dans les dépenses.

Méthodes d’amortissement : Straight-Line vs. Effective-Interest

Les deux méthodes d’amortissement les plus couramment utilisées sont :

1. L’amortissement linéaire : La plus simple des deux méthodes d’amortissement, l’option linéaire donne des valeurs d’amortissement de l’escompte de l’obligation, qui sont égales pendant toute la durée de vie de l’obligation.

2. Intérêt effectif : La méthode de l’intérêt effectif calcule différents montants d’amortissement qui doivent être appliqués à chaque dépense d’intérêt par période de calcul.

Exemple d’amortissement d’obligations

Pour notre exemple, utilisons un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans, car c’est l’un des exemples les plus courants d’amortissement en action.

Supposons que :

• La valeur de l’hypothèque est de 200 000 $.
• Il y a un taux d’intérêt fixe de 5 % sur le prêt hypothécaire.

Avec les chiffres donnés ci-dessus, les paiements mensuels sont de 1 073,64 $, ce qui revient à 12 883,68 $ par année. Au début, la majorité des paiements sont consacrés aux intérêts. Après la première année, même si les paiements totalisent plus de 12 000 $, environ 3 000 $ du capital ont été remboursés. À la fin de la première année de paiements, il reste plus de 197 000 $ du principal du prêt.

Sautez quelques années en avant. À la fin de votre cinquième année de paiements, le chiffre du paiement mensuel reste le même. Cependant, l’emprunteur a remboursé 16 342,54 $ du solde principal. Ce n’est toujours pas grand-chose par rapport au solde total du prêt de 200 000 $, mais cela représente un certain progrès dans le remboursement de la dette.

Au moment où le prêt se prépare à arriver à échéance (vers la 28e ou la 29e année), la majorité des paiements annuels serviront à réduire le capital restant. À la 29e année, environ 11 000 $ des paiements annuels de 12 883 $ sont maintenant consacrés au capital plutôt que de simplement payer les intérêts du prêt.

La meilleure façon de calculer un tableau d’amortissement et les montants est d’utiliser une calculatrice d’amortissement. Ceux-ci sont largement disponibles en ligne et gratuits à utiliser sur des sites Web, tels que Bankrate.

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