- 2/26/2020 3:00pm EDT
- Todd Shriber, InvestorPlace Contributor
A befektetési alapoknak alapvetően alacsonyabb kockázatú befektetéseknek kell lenniük. Sok befektetési alap célja, hogy széles körű kitettséget biztosítson egy adott eszközosztályban: részvényekben, kötvényekben stb. Ennek a sokszínűségnek elméletileg alacsonyabb kockázati profilt kellene eredményeznie a befektetők számára.
A Securities and Exchange Commission (SEC) szerint:
“Minden alap hordoz bizonyos szintű kockázatot. A befektetési alapok esetében a befektetett pénz egy részét vagy egészét elveszítheti, mivel az alap által tartott értékpapírok értéke csökkenhet. Az osztalékok vagy a kamatfizetések is változhatnak a piaci feltételek változásával … Egy alap múltbeli teljesítménye nem olyan fontos, mint gondolná, mert a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőbeli hozamokat. A múltbeli teljesítmény azonban elárulhatja, hogy egy alap mennyire volatilis vagy stabil volt egy bizonyos időszak alatt. Minél volatilisebb az alap, annál nagyobb a befektetési kockázat.”
Tény, hogy jelenleg számos eszközosztályt átfogó, alacsony kockázatú befektetési alap áll a befektetők rendelkezésére. Mégis, még egyes alacsony kockázatú befektetési alapok sem teljesen kockázatmentesek. Még a fix kamatozású, alacsony kockázatú befektetési alapok is hordoznak némi kockázatot.
“A kötvény befektetési alapok – mint minden befektetési alap – befektetési kockázattal járnak, beleértve a tőke esetleges elvesztését is. A befektetés egyik alapelve, az úgynevezett kockázat/nyereség kompromisszum azt jelenti, hogy amikor Ön megalapozott döntést hoz némi kockázat vállalásáról, ezzel egyúttal megteremti a jutalom lehetőségét is. A befektetőknek tisztában kell lenniük a kötvény befektetési alapok befektetésével kapcsolatos kockázatokkal és a lehetséges veszteségekkel” – olvasható a Befektetési Társaságok Intézetének (ICI) közleményében.
Itt van néhány alacsony kockázatú befektetési alap, amelyet a konzervatív befektetőknek érdemes megfontolniuk.
- Az alacsony kockázatú befektetési alapok: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
- Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
- American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
- Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Az alacsony kockázatú befektetési alapok: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
Költségarány: 0,35%, azaz évi 35 dollár befektetett 10 000 dolláronként
A Fidelity Income Conservative Bond Fund (MUTF:FCONX) megtestesíti az “alacsony kockázatú befektetési alapot”, különösen egy olyan időszakban, amikor a kamatlábak emelkedhetnek. A rövid lejáratú kötvényalapok az idei év legnépszerűbb fix hozamú alapjai közé tartoznak a rövid lejáratú kötvények által kínált alacsonyabb duration kockázati profil miatt.
A hitelkockázat jóindulatú ennél a Fidelity alapnál, mivel állománya elsősorban állampapírokból áll. Az FCONX állományainak több mint 70%-a AA vagy A minősítésű.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Költségarány: 0,2%
Ha alacsony kockázatú befektetési alapokat keres, az itt kiemelt Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (MUTF:VIPSX) ennek a népszerű terméknek a befektetői osztálya.
A Vanguard alap által tartott kötvények, a Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) alacsony kockázatú kötvények. A csökkentett kockázat a fix jövedelműek terén általában alacsonyabb hozamot jelent, és ez a TIPS-re is igaz.
Az alacsony kockázatú befektetési alap hozama “ebben az alapban jobban ingadozhat, mivel a kifizetések az infláció változásától függnek. A hosszú távú időhorizonttal rendelkező befektetőknek érdemes megfontolniuk ezt az alapot egy már diverzifikált fix jövedelmű portfólió kiegészítéseként” – olvasható a Vanguard közleményében.
Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
Költséghányad: 0,27%
Hosszú tartási időszakon keresztül az osztalékos részvények csökkenthetik a portfólió kockázati profilját, és rengeteg olyan osztalékalap van, amely az alacsony kockázatú befektetési alapok közé sorolható, köztük a Vanguard Equity Income Fund (MUTF:VEIPX). A VEIPX ennek a népszerű Vanguard-ajánlatnak a befektetői részvényosztálya.
Ez az alacsony kockázatú befektetési alap 97,4%-ban részvényeket tart, és ezek többsége nagy piaci tőkeértékű. A pénzügyi szolgáltatások és a technológiai részvények együttesen a VEIPX részvénylistájának több mint 28%-át teszik ki, míg az egészségügyi és ipari szektorok együttesen az állomány közel 25%-át teszik ki.
A VEIPX-nek nincs kifejezett osztalékemelési szériakövetelménye, de ebben az alapban található néhány olyan részvény, amelyek hosszú múltra visszatekintő növekvő kifizetésekkel rendelkeznek. A VEIPX első tíz részvénye közül többnek évtizedekben mérhető osztaléknövekedési szériája van.
American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
Költségarány: 1,23%
Az American Century Mid-Cap Value Fund (MUTF:ACLAX) alapra vonatkozó néhány jó tanács. Amint a fenti költséghányad jelzi, ez nem egy olcsó alap, és ezt a státuszt tovább erősíti az 5,75%-os értékesítési költség, ami azt jelenti, hogy az ezt az alacsony kockázatú befektetési alapot fontolgató befektetőknek hosszú távon kell benne lenniük.
A jobb hírekre térjünk rá, a közepes kapitalizációjú részvények hosszú múltra tekint vissza a nagy kapitalizációjú részvényeknél, miközben ezt kisebb volatilitással teszik, mint a kis kapitalizációjú részvények.
A pénzügyi szolgáltatások és az ipari szektorok együttesen az ACLAX súlyának több mint 45%-át teszik ki. A harmadik negyedév végén az alap egyik részesedése sem haladta meg a 3,1%-os súlyt.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Költséghányad: 0,04%
A Vanguard Total Stock Market Index Fund (MUTF:VTSAX) egy passzívan kezelt indexalap, nem aktív befektetési alap. Az alapok világában a VTSAX az egyik igazi óriás a részvénytermékek között. Január végén a különböző részvényosztályok között a Vanguard Total Stock Market Index Fund, több mint 900 milliárd dollár nettó vagyonnal rendelkezett.
A VTSAX a részvényalapok között alacsony kockázatú befektetési alapnak tekinthető, részben masszív névsorának köszönhetően. Ez a Vanguard-alap több mint 3000 részvénynek ad otthont, így a felhozatal több mint hatszor nagyobb, mint az S&P 500.
A VTSAX ennek az alapnak az Admiral részvényosztálya, és éves díja nagyon olcsóvá teszi ezt az alapot.
Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
Költségarány: 0,98%
A Fidelity Advisor Strategic Income Fund (MUTF:FSTAX) egy több szektorból álló kötvényalap, amely a befektetőknek a fix hozamú univerzum több szegletében kínál kitettséget.
“Az alap semleges keveréket használ, amely körülbelül 45% magas hozamú, 25% U.S. Government and investment-grade, 15% emerging markets, and 15% foreign developed markets … Engaging in transactions that have a leveraging effect on the fund.” – a Fidelity szerint.
Az alap kezelői a piaci feltételek alapján módosíthatják a hitel- és kamatkockázatot. Az alap 16,9 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik, és az elmúlt három évben megverte a referenciaértékét.
Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Költséghányad: 1,59%
Az Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (MUTF:GTNDX) egy másik alacsony kockázatú befektetési alapnak tekinthető, amely a közepes kapitalizációjú részvények területét követi.
A GTNDX jelenleg alulsúlyozza a technológiai részvényeket, és túlsúlyozza az ipari és fogyasztói diszkrecionális részvényeket. Ez utóbbi kategória idén meglehetősen stabilan tartotta teljesítményét.
Ez az alacsony kockázatú befektetési alap “kettős célt tűzött ki: jövedelemszerzést és hosszú távú tőkenövekedést. E célok mellett az alap olyan teljes volatilitási szintet céloz meg, amely kisebb, mint a kapitalizációval súlyozott piaci indexé” – írja a kibocsátó.”
Todd Shriber 2014 óta az InvestorPlace munkatársa. E cikk írásakor nem rendelkezett a fent említett értékpapírok egyikével sem.
SubscribeUnsubscribe