Mi a cash flow to debt ratio?
A cash flow to debt ratio megmutatja, hogy egy vállalkozás mennyire képes a működési cash flow-ból fedezni adósságkötelezettségeit. Ez egyfajta adósságfedezeti mutató. A magasabb százalékos arány azt jelzi, hogy egy vállalkozás nagyobb valószínűséggel képes támogatni a meglévő adósságterhét. A számítás úgy történik, hogy a működési cash flow-t elosztják a teljes adósságállomány összegével. Ebben a számításban az adósság magában foglalja a rövid lejáratú adósságot, a hosszú lejáratú adósság rövid lejáratú részét és a hosszú lejáratú adósságot. A képlet a következő:
Működési cash flow ÷ Összes adósság = Cash flow to debt ratio
A mutató egy változata az, hogy a szabad cash flow-t használják a működési cash flow helyett a mutatóban. A szabad cash flow levonja a folyamatban lévő beruházásokra fordított készpénzkiadásokat, ami jelentősen csökkentheti az adósság visszafizetésére rendelkezésre álló készpénz mennyiségét.
Példa a cash flow/adósság arányra
Egy vállalkozásnak összesen 2 000 000 dollárnyi adóssága van. A működési cash flow-ja az elmúlt évben 400 000 $ volt. Ezért a cash flow/adósság arányát a következőképpen számítják ki:
$400,000 működési cash flow ÷ $2,000,000 összes adósság = 20%
A 20%-os eredmény azt jelzi, hogy a szervezetnek öt évbe telne az adósság visszafizetése, feltételezve, hogy a cash flow a jelenlegi szinten folytatódik ebben az időszakban. Az arányszám-számítás eredményének értékelésekor tartsa szem előtt, hogy az iparáganként nagymértékben eltérhet.
Problémák a pénzforgalom-adósság arányszámmal
Egy probléma ezzel az arányszámmal az, hogy nem veszi figyelembe, hogy az adósság milyen hamar válik esedékessé. Ha a lejárat időpontja a közeljövőben van, akkor teljesen elképzelhető, hogy a vállalat nem lesz képes visszafizetni az adósságát, annak ellenére, hogy a cash flow/adósság arány erős.
Kapcsolódó tanfolyamok
Üzleti arányok útmutató
A pénzügyi kimutatások értelmezése
.