Day Trader

Mi a Day Trader?

A day trader olyan személy, aki minden kereskedését a kereskedési nap vége előtt megnyitja és lezárja; nem tart fenn nyitott pozíciókat az éjszaka folyamán. A napközbeni kereskedők célja, hogy kihasználják a napközbeni piaci ármozgásokat többszörös hosszú és rövid ügyletek végrehajtásával, és megpróbálják kihasználni a piaci árképzés átmeneti keresleti és kínálati hiányosságait.

A New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)A New York Stock Exchange (NYSE)A New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb értékpapírtőzsdéje, ahol az S&P 500 82%-a, valamint a legnagyobb és a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) az Egyesült Államokban működő értékpapírcégek önszabályozó szervezeteként működik. a kereskedések gyakorisága alapján osztályozza a napi kereskedőket.

Ha egy személy egy ötnapos időszak alatt négyszer nyit és zár kereskedést, és ezek a kereskedések kereskedési tevékenységének több mint 6%-át teszik ki, akkor a személyt “mintás napi kereskedőnek” tekintik.

Amikor a kereskedőket mintás napi kereskedőként azonosítják, a napi kereskedés folytatásához legalább 25 000 dollárnyi saját tőkét kell fenntartaniuk a számlájukon. Sok kereskedő nem szereti ezt a korlátozást, és úgy kerüli meg, hogy egynél több brókercéggel kereskedik.

Ahelyett például, hogy a kereskedő négy napon belül négy kereskedés A brókercéggel történő megnyitásával és lezárásával váltaná ki a mintás napi kereskedő azonosítását, a kereskedő a kereskedések közül kettőt az A brókercéggel, a másik kettőt pedig a B brókercéggel végezhet.

Sikeres napkereskedőként

A sikeres és nyereséges kereskedéshez a napkereskedőknek jól kell ismerniük az általuk forgalmazott eszközöket, és gazdag kereskedési tapasztalattal kell rendelkezniük. Be kell építeniük a legfrissebb elemzések és a különböző forrásokból származó híreket, hogy piaci elemzésük a legfrissebb megbízható információkon alapuljon.

Néhány nappali kereskedő technikai elemzést alkalmaz, hogy kedvező kereskedési valószínűségű jeleket generáljon. Mások elsősorban a fundamentális elemzésre támaszkodnak, és a “hírekkel való kereskedést” keresik (a releváns hírek alapján nyitnak és zárnak piaci pozíciókat). Néhányan – jellemzően csak a nagy kereskedési tapasztalattal rendelkezők – egyszerűen az ösztöneikre hagyatkoznak annak eldöntésében, hogy milyen játékokat kell végrehajtaniuk.

Nappali kereskedési stratégiák

A nappali kereskedők az alapvető stratégiai kereskedési megközelítések széles skáláját alkalmazhatják, többek között:

1. Scalping

A scalping stratégiában a nappali kereskedő a kis árváltozásokból igyekszik profitot termelni – a kereskedéseket gyorsan hajtják végre, gyakran néhány percen, sőt néha másodpercen belül nyitják és zárják.

A stratégia hatékonyságához a nappali kereskedőnek pontos belépési és kilépési stratégiával kell rendelkeznie, és ügyelnie kell arra, hogy a kereskedéseket precízen hajtsa végre, mert amikor csak egy kis nyereségre törekszik, minden fillér a bid és askBid és AskA bid és ask kifejezés a legjobb potenciális árra utal, amelyen a vevők és az eladók a piacon hajlandóak tranzakciót kötni. Más szóval, a bid és ask azt a legjobb árat jelenti, amelyen egy értékpapírt az adott időpontban el lehet adni és/vagy venni. spread – mind a kereskedésbe való belépés, mind a későbbi kilépés – számít. A scalpereknek gyorsan kell cselekedniük, mielőtt a lehetőséget kínáló ablak bezárul.

Példa: Egy technikai grafikonmintázat alapján a kereskedő úgy véli, hogy a 14,50 dolláron jegyzett A részvénynek legalább egy kis rallyra van szüksége. Megveszi a részvényt, majd eladja, amikor az árfolyam néhány perccel később eléri a 15 dollárt, részvényenként 50 cent nyereséggel.

2. Hír alapú kereskedés

A hír alapú kereskedési stratégia magában foglalja a különböző hírforrásokból származó pontos, időszerű információk felhasználását olyan eseményekről, amelyek valószínűleg hatással lesznek az eszközök árfolyamváltozására; olyan eseményekről, mint a felvásárlások vagy a nyereségbejelentésekEredménybejelentésA nyereségbejelentés az a nyilvános nyilatkozat, amellyel egy vállalat nyilvánosságra hozza egy bizonyos időszakra vonatkozó nyereségességét. Leggyakrabban egy eredmény okoz megnövekedett volatilitást, amiből a day trader profitálhat.

Példa: Több megbízható hírforrás arról számol be, hogy az A vállalat hamarosan bejelenti, hogy szándékában áll felvásárolni a B vállalatot. A kereskedő megvásárolja a B vállalat részvényeit. Amikor a bejelentés megtörténik, a B vállalat részvényeinek árfolyama meredeken emelkedik. A kereskedő gyors haszonra tesz szert.

3. Nagyfrekvenciás kereskedés (HFT)

Amint a neve is mutatja, a nagyfrekvenciás kereskedési stratégia nagyszámú, gyorsan lebonyolított megbízás végrehajtását jelenti egy automatizált kereskedési platform segítségével; a platformok olyan algoritmusokat használnak, amelyek képesek gyorsan elemezni a piaci trendeket és elmozdulásokat, és a kereskedő számára előnyös ajánlat-feladási különbözettel rendelkező részvénymegbízások kosarait küldik ki.

A nagyfrekvenciás kereskedők gyakran arbitrázs kereskedők, akik a különböző tőzsdéken forgalmazott ugyanazon eszköz kis árkülönbségéből szeretnének profitálni.

A day trading előnyei és hátrányai

Mint a befektetés bármely megközelítése, a day trading is hordoz előnyöket és hátrányokat egyaránt. A befektetőknek mérlegelniük kell a relatív előnyöket és hátrányokat, mielőtt eldöntenék, hogy belevágnak-e a day trader karrierbe.

Előny #1 – Nincs kockázat a pozíció éjszakai tartásával kapcsolatban. Mivel a nappali kereskedők minden kereskedési nap zárása előtt lezárják kereskedési pozícióikat, nem kell aggódniuk amiatt, hogy valamilyen éjszakai híresemény miatt a piac a következő kereskedési napon lényegesen alacsonyabban vagy magasabban nyit – ami egy éjszakai pozícióban tartott pozícióban pénzükbe kerülhet.

Hátrány #1 – Néha azok az éjszakai események, amelyek a következő kereskedési napon felfelé vagy lefelé irányuló réseket okoznak, nagyon nyereségesek az éjszakai pozíciót tartó kereskedők számára. A nappali kereskedők azonban soha nem fognak ilyen előnyöket élvezni.

Hátrány #2 – A befektetések megtérülése gyorsabban halmozódik (feltéve, hogy a nappali kereskedés nyereséges). Az előző kereskedési nap nyereségét felhasználhatja arra, hogy a következő napon nagyobb pozícióval kereskedjen, és még nagyobb nyereséget termeljen.

Hátrány #2 – A gyakoribb kereskedés magasabb kereskedési költségeket jelent jutalékok és díjak formájában. Ezeknek az extra díjaknak a megfizetése jelentősen csökkentheti a nyereségességét.

Hátrány #3 – Összességében kevesebb időre lehet szükség ahhoz, hogy jelentős nyereséget termeljen. Egyes nappali kereskedők csak egy vagy két kereskedést végeznek naponta, és általában a nap korai szakaszában. Ők délelőtt 10:00-ra végeznek a kereskedési munkájukkal.

Hátrány #3 – Több időt igényelhet, mint amennyi a kereskedésre rendelkezésre áll. Nyilvánvaló, hogy a nappali kereskedőknek képesnek kell lenniük arra, hogy legalább a nap egy részében figyelemmel kísérjék a piaci eseményeket. Ha nem is teljesen lehetetlen, de nagyon nehéz lehet annak, aki reggel 8:00-tól délután 5:00-ig teljes munkaidőben dolgozik.

A nappali kereskedés vitája – kockázat vs. jutalom

A nappali kereskedést “a gazdagsághoz vezető útnak” tartják, különösen miután az 1980-as években megugrott a népszerűsége. Valóban lehetőséget kínál a kereskedőknek arra, hogy sokkal magasabb befektetési hozamot érjenek el, mint ami a hagyományosabb “buy and hold” stratégiával lehetséges.

A kereskedés azonban jelentős kockázatokkal jár. Egy nem hatékony – vagy rosszul végrehajtott – stratégia a legjobb esetben is a nullszaldó körül hagyja a kereskedőt. A legrosszabb esetben a kereskedő nagyon gyorsan jelentős összegeket veszíthet.

A kereskedő által alkalmazott stratégiától függően, amely általában a kockázattűrő képességén, ismeretein és tapasztalatán alapul, a day tradingből származó jövedelem viszonylag alacsony lehet, és a kereskedőnek türelmet és kitartást kell gyakorolnia ahhoz, hogy jelentős nyereséget érjen el.

Röviden, a nappali kereskedés valósága távol áll attól a képtől, amelyet az interneten forgalmazott különféle nappali kereskedési programok festenek, amelyek azt sugallják, hogy a nappali kereskedés a hétköznapi emberek számára a gyors meggazdagodás egyszerű módja.

A nappali kereskedés eredendően kockázatos, és előrelátást, gondos tervezést, valamint szilárd belépési és kilépési stratégiákat igényel. Azok, akik sikeresek, gyakran olyan kereskedők, akik a gyors kereskedésből élnek.

A legtöbb közgazdász és pénzügyi tanácsadó szerint a hosszabb távú, passzívabb kereskedési stratégiák nagyobb teret és mozgásteret biztosítanak a kereskedők számára, hogy jelentős nyereséget termeljenek.

Még több forrás

A CFI kínálja a Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ minősítéstA Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ akkreditáció egy globális szabvány a hitelelemzők számára, amely kiterjed a pénzügyekre, számvitelre, hitelelemzésre, cash flow elemzésre, covenant modellezésre, hiteltörlesztésre stb. minősítő programra azok számára, akik a következő szintre szeretnék emelni karrierjüket. A folyamatos tanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, fedezze fel az alábbi további releváns forrásokat:

• Nagyfrekvenciás kereskedés (HFT)A nagyfrekvenciás kereskedés (HFT)A nagyfrekvenciás kereskedés (HFT) algoritmikus kereskedés, amelyet nagy sebességű kereskedési végrehajtás, rendkívül nagyszámú tranzakció jellemez,
• A kereskedő nyerő gondolkodásmódjaA kereskedő nyerő gondolkodásmódjaA mester kereskedőnek lenni nem csak a jobb stratégiák és elemzések megfogalmazásáról szól, hanem a nyerő gondolkodásmód kialakításáról is.
• HírkereskedőHírkereskedőA hírkereskedő olyan befektetőnek vagy kereskedőnek tekinthető, aki befektetési döntéseket hoz a figyelemre méltó hírek követésével.
• Kereskedelmi volumenKereskedelmi volumenA kereskedelmi volumen, más néven kereskedési volumen, az adott értékpapírhoz tartozó részvények vagy szerződések napi szinten forgalmazott mennyiségére utal

.