Sigillo del Dipartimento del Tesoro (Photo credit: woodleywonderworks)
I bond di risparmio sono venduti in due varietà, I bond e EE bond. Le obbligazioni EE pagano un tasso fisso di interesse fino alla scadenza (20 anni dopo l’emissione) e poi sono garantite per raddoppiare il loro valore. Le obbligazioni I pagano un tasso d’interesse fluttuante che è legato all’inflazione. O, per essere più precisi, gli I Bond hanno una componente fissa che rimane costante per tutta la durata dell’obbligazione e una componente fluttuante che segue l’indice dei prezzi al consumo (CPI-U).
Il 1 novembre 2013 il Dipartimento del Tesoro ha annunciato i tassi per i titoli di risparmio di nuovo acquisto. Questi tassi sono applicabili ai buoni di risparmio acquistati dal 1 novembre 2013 al 30 aprile 2014:
|
Componente del tasso di interesse fisso |
Tasso di interesse di inflazione Componente |
Tasso di interesse annualizzato totale |
|
|
Obbligazioni E |
0.1% |
——- |
0,1% |
|
I Bonds |
0,2% |
1.18% (cambia ogni sei mesi) |
1,38% |
Come potete vedere da questa tabella storica dei tassi questi tassi sono molto insoliti. Mai prima d’ora la componente a tasso fisso di un I Bond di nuova emissione è stata più alta dell’intero interesse di un EE-bond di nuova emissione. Quasi sfida la logica.
Perché una persona dovrebbe comprare un’obbligazione EE invece di una I Bond?
-
L’I Bond paga un interesse fisso più alto
-
L’I Bond paga il tasso d’inflazione (che storicamente ha una media del 2% all’anno)
Sono convinto che gli I Bond attualmente rappresentano un acquisto molto migliore delle obbligazioni EE ma.
Ci sono due possibili argomentazioni che potrebbero essere fatte per comprare obbligazioni EE invece di I Bond. Se l’inflazione è negativa, l’I Bond potrebbe pagare un interesse dello zero per cento nei successivi periodi di 6 mesi dopo l’acquisto. Quando il CPI-U è negativo, il CPI-U viene dedotto dalla componente fissa per calcolare il tasso di interesse totale per gli I Bond, con un pavimento dello zero per cento. È una possibilità remota che in futuro il tasso d’interesse totale delle obbligazioni I possa essere dello 0,0%. Perché le obbligazioni EE siano il miglior acquisto, l’inflazione dovrebbe essere negativa per un decennio, se non di più.
L’altro argomento è più plausibile. Se tenute fino alla scadenza (20 anni), le obbligazioni EE pagano un tasso di interesse effettivo di circa il 3,5%. Quindi, se si è assolutamente sicuri che non si avrà bisogno dei fondi per 20 anni, è meglio acquistare un’obbligazione EE (assumendo che il tasso medio di inflazione sia inferiore al 3,3% durante quel periodo di tempo).
Un’alternativa alle obbligazioni di risparmio – CD a 5 anni
Se il vostro orizzonte temporale è più breve di 20 anni, i CD possono essere un investimento potenziale migliore delle obbligazioni di risparmio I o EE. Se vai alla pagina dei tassi CD di Learn Bond, puoi trovare diversi CD a 5 anni che pagano circa il 2% di interesse.