Obbligazione ammortizzata

Cos’è un’obbligazione ammortizzata?

Un’obbligazione ammortizzata è un’obbligazione con l’importo principale – altrimenti noto come valore nominale – pagato regolarmente nel corso della vita dell’obbligazione. Il capitale dell’obbligazione è diviso secondo il piano di ammortamento del titolo. Un piano di ammortamento è una tabella che fornisce i dettagli dei pagamenti periodici per un prestito ammortizzato. Il capitale di un prestito amortizing viene pagato e saldato in modo incrementale (spesso con incrementi di un mese).

Come funziona un’obbligazione ammortizzata

Se il bond scade dopo 30 anni, per esempio, allora il valore nominale del bond più l’interesse dovuto è pagato in rate mensili. L’obbligazionista occupa essenzialmente lo stesso tipo di posizione di una banca o di un altro prestatore che ha esteso un mutuo di 30 anni a un acquirente di una casa – cioè, riceverà pagamenti regolari sia di capitale che di interessi per tutta la durata dell’obbligazione, proprio come un prestatore di un mutuo LenderA lender is defined as a business or financial institution that extends credit to companies and individuals, with the expectation that the full amount ofreceives regular payments over the term of a mortgage loan.

Nella maggior parte dei casi, il calcolo per i pagamenti su un’obbligazione ammortizzata è completato in modo tale che ogni pagamento è lo stesso importo. L’unica differenza è la composizione del pagamento – la percentuale del pagamento che va verso l’interesse e la percentuale del pagamento che va verso il capitale varia, con più del pagamento che va verso l’interesse all’inizio e più verso il capitale come l’obbligazione si avvicina alla sua data di maturazione.

Benefici delle obbligazioni ammortizzate

Un’obbligazione è un’attività immateriale a vita limitataAttività immaterialiSecondo gli IFRS, le attività immateriali sono identificabili, attività non monetarie senza sostanza fisica. Come tutte le attività, le attività immateriali. L’ammortamento di un’obbligazione può essere significativamente vantaggioso per una società perché l’azienda può ridurre gradualmente il valore di costo dell’obbligazione.

I contabili sono in grado di rispondere a un’obbligazione come se fosse un’attività ammortizzata. Ciò significa essenzialmente che l’entità che emette l’obbligazione arriva a documentare lo sconto dell’obbligazione come un’attività per tutta la vita dell’obbligazione. Può accadere solo se l’emittente dell’obbligazione sta vendendo l’obbligazione con uno sconto, il che significa che l’emittente permette all’acquirente di acquistare l’obbligazione per meno della parità, o valore nominale.

L’ammortamento è in definitiva una tattica contabile che beneficia un emittente quando arriva il momento di presentare le tasse. Lo sconto di un’obbligazione ammortizzato è elencato come una parte delle spese di interesse dell’emittente sul suo conto economico. Gli interessi passivi sono costi non operativi e sono cruciali nell’aiutare un’azienda a ridurre i suoi guadagni prima delle tasse (EBT)Earnings Before Tax (EBT)Earnings before tax, o pre-tax income, è l’ultimo subtotale trovato nel conto economico prima della voce net income. EBT si trova spese.

Metodi di ammortamento: Straight-Line vs. Effective-Interest

I due metodi di ammortamento più comunemente usati sono :

1. Linea retta: Il più semplice dei due metodi di ammortamento, l’opzione straight-line risulta nei valori di ammortamento dello sconto obbligazionario, che sono uguali per tutta la vita dell’obbligazione.

2. Effective-Interest: Il metodo dell’interesse effettivo calcola diversi importi di ammortamento che devono essere applicati ad ogni spesa di interesse per periodo di calcolo.

Esempio di ammortamento delle obbligazioni

Per il nostro esempio, usiamo un mutuo a tasso fisso di 30 anni, poiché è uno degli esempi più comuni di ammortamento in azione.

Assumiamo che:

• Il valore dell’ipoteca è di $200.000.
• C’è un tasso d’interesse fisso del 5% sul prestito ipotecario.

Con le cifre date sopra, i pagamenti mensili sono $1.073,64, il che significa $12.883,68 all’anno. La maggior parte dei pagamenti all’inizio sono destinati agli interessi. Dopo il primo anno, anche se i pagamenti ammontano a più di 12.000 dollari, circa 3.000 dollari del capitale sono stati pagati. Alla fine del primo anno di pagamenti, rimangono più di 197.000 dollari di capitale del prestito. Alla fine del quinto anno di pagamenti, la cifra del pagamento mensile rimane la stessa. Tuttavia, il mutuatario ha pagato 16.342,54 dollari del saldo principale. Ancora non molto verso un saldo totale del prestito di 200.000 dollari, ma facendo qualche progresso nel ritirare il debito.

Quando il prestito si prepara a raggiungere la scadenza (intorno all’anno 28 o 29), la maggior parte dei pagamenti annuali andrà a ridurre il capitale rimanente. Al 29° anno, circa $11.000 dei pagamenti annuali di $12.883 vanno ora verso il capitale piuttosto che pagare semplicemente gli interessi sul prestito.

Il modo migliore per calcolare un piano di ammortamento e gli importi è quello di utilizzare un calcolatore di ammortamento. Questi sono ampiamente disponibili online e gratuiti da siti web come Bankrate.

Più risorse

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