Scienza attuariale

Cos’è la scienza attuariale?

La scienza attuariale è una disciplina che valuta i rischi finanziari nel campo delle assicurazioni e della finanza, usando metodi matematici e statistici. La scienza attuariale applica la matematica della probabilità e della statistica per definire, analizzare e risolvere le implicazioni finanziarie di eventi futuri incerti. La scienza attuariale tradizionale ruota in gran parte intorno all’analisi della mortalità e alla produzione di tabelle di vita, e all’applicazione dell’interesse composto.

Comprendere la scienza attuariale

La scienza attuariale cerca di quantificare il rischio che un evento si verifichi utilizzando l’analisi delle probabilità in modo che il suo impatto finanziario possa essere determinato. La scienza attuariale è tipicamente usata nel settore assicurativo dagli attuari. Gli attuari analizzano modelli matematici per predire o prevedere la ragionevolezza di un evento che si verifica in modo che una compagnia di assicurazione possa allocare i fondi per pagare le richieste che potrebbero derivare dall’evento. Per esempio, lo studio dei tassi di mortalità degli individui di una certa età aiuterebbe le compagnie di assicurazione a capire la probabilità o i tempi di pagamento di una polizza di assicurazione sulla vita.

La scienza attuariale è diventata una disciplina matematica formale alla fine del XVII secolo con l’aumento della domanda di copertura assicurativa a lungo termine. La scienza attuariale abbraccia diverse materie correlate, tra cui matematica, teoria della probabilità, statistica, finanza, economia e informatica. Storicamente, la scienza attuariale utilizzava modelli deterministici nella costruzione di tabelle e premi. Negli ultimi 30 anni, la scienza ha subito cambiamenti rivoluzionari a causa della proliferazione di computer ad alta velocità e l’unione di modelli attuariali stocastici con la moderna teoria finanziaria.

Molti college e università offrono lauree in scienza attuariale, che consiste in un solido corso di base in matematica, statistica ed economia e su tutti i tipi di investimenti.

Applicazioni della scienza attuariale

L’assicurazione sulla vita e i piani pensionistici sono le due principali applicazioni della scienza attuariale. Tuttavia, la scienza attuariale è anche applicata nello studio delle organizzazioni finanziarie per analizzare le loro passività e migliorare il processo decisionale finanziario. Gli attuari impiegano questa scienza specialistica per valutare le applicazioni finanziarie, economiche e di business di eventi futuri.

Assicurazione

Nella tradizionale assicurazione sulla vita, la scienza attuariale si concentra sull’analisi della mortalità, la produzione di tabelle di vita e l’applicazione dell’interesse composto, che è l’interesse accumulato dai periodi precedenti più l’interesse sull’investimento principale. Di conseguenza, la scienza attuariale può aiutare a sviluppare politiche per prodotti finanziari come le rendite, che sono investimenti che pagano un flusso di reddito fisso. La scienza attuariale è anche usata per determinare i vari risultati finanziari per le attività investibili detenute da società senza scopo di lucro come risultato di dotazioni.

Nell’assicurazione sanitaria, compresi i piani forniti dal datore di lavoro e l’assicurazione sociale, la scienza attuariale include l’analisi dei tassi di

• Disabilità nella popolazione o il rischio che un certo gruppo di persone diventi disabile
• Morbidità o la frequenza e la misura in cui una malattia si verifica in una popolazione
• Mortalità o tasso di mortalità, che misura il numero di morti in una popolazione che risultano da una specifica malattia o evento
• Fertilità o tasso di fertilità, che misura il numero di bambini nati

Per esempio, i tassi di invalidità sono determinati per i veterani che possono essere stati feriti in servizio. Certe percentuali sono assegnate all’estensione dell’invalidità per determinare il pagamento dell’assicurazione d’invalidità.

La scienza attuariale è anche applicata alla proprietà, agli incidenti, alla responsabilità e all’assicurazione generale – circostanze in cui la copertura è generalmente fornita su un periodo rinnovabile, (come l’anno). La copertura può essere cancellata alla fine del periodo da entrambe le parti.

Pensioni

Nel settore delle pensioni, la scienza attuariale confronta i costi di strategie alternative per quanto riguarda la progettazione, il finanziamento, la contabilità, l’amministrazione e il mantenimento o la riprogettazione dei piani pensionistici. Un piano pensionistico è un piano a benefici definiti, che è un tipo di piano di pensionamento che comporta contributi da parte del datore di lavoro per essere accantonato e pagato ai dipendenti al momento del pensionamento.

I tassi delle obbligazioni a breve e lungo termine influenzano notevolmente i piani pensionistici e le loro strategie di investimento. Le obbligazioni sono strumenti di debito emessi da governi e società che tipicamente pagano un tasso di interesse periodico. Per esempio, in un ambiente di bassi tassi d’interesse, un piano pensionistico potrebbe avere difficoltà a guadagnare reddito dalle obbligazioni in cui ha investito, il che aumenta la probabilità che il piano pensionistico possa rimanere senza soldi.

Altri fattori che influenzano la redditività di un piano pensionistico includono accordi sui benefici, contrattazione collettiva, i concorrenti del datore di lavoro e i cambiamenti demografici della forza lavoro. Le leggi fiscali e le politiche dell’Internal Revenue Service (IRS) riguardo al calcolo delle eccedenze pensionistiche hanno anche un impatto sulle finanze di un piano pensionistico. Inoltre, le condizioni economiche e le tendenze dei mercati finanziari possono influire sulla probabilità che un piano pensionistico rimanga finanziato.