What is Cash Flow to Debt Ratio?
The cash flow to debt ratio reveal the ability of business to support its debt obligations from its operating cash flows.その営業キャッシュフローから債務をサポートするビジネスの能力を明らかにする。 これは、デット・カバレッジ・レシオの一種です。 高いパーセンテージは、ビジネスが既存の債務負荷をサポートすることができる可能性が高いことを示します。 計算方法は、営業キャッシュフローを債務の総額で割る。 この計算では、負債には短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金が含まれます。 計算式は次のとおりです。
営業キャッシュフロー ÷ 負債総額 = キャッシュフロー／負債比率
この比率のバリエーションとして、比率に営業キャッシュフローではなくフリーキャッシュフローを使用する方法があります。 フリーキャッシュフローは、継続的な資本支出のための現金支出を差し引くので、負債を返済するために利用できる現金の量を大幅に減らすことができます。
負債比率に対するキャッシュフローの例
ある企業は、合計で200万ドルの負債を持っています。 過去1年間の営業キャッシュフローは400,000ドルであった。 したがって、キャッシュフロー対負債比率は次のように計算されます：
$400,000 営業キャッシュフロー ÷ $2,000,000 負債総額 = 20%
20% という結果は、キャッシュフローが現在のレベルでその期間続くと仮定すると、負債を返済するのに5年かかるということを表しています。 5031>
キャッシュフロー／負債比率の問題点
この比率の問題は、負債がどのくらいで満期になるかを考慮していないことです。
関連講座
Business Ratios Guidebook
The Interpretation of Financial Statements