De nettowaarde van Berkshire Hathaway is het resultaat van het feit dat Warren Buffett zich concentreert op twee waarde-“emmers”. De eerste bestaat uit de operationele bedrijven waarin het bedrijf een meerderheidsbelang heeft. De tweede emmer bestaat uit verhandelbare waardepapieren, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, waarvan de meeste in handen zijn van verzekeringsdochters zoals GEICO, Gen Re of National Indemnity.
Berkshire Hathaway steeg van een aandeel van $ 8 in de jaren zestig tot bijna $ 345.000 per aandeel op 17 januari 2020.
Buffet begon in de jaren zestig te investeren in Berkshire Hathaway, en hij werd er in 1970 CEO en voorzitter van. Van 1965 tot 2006 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement meer dan 21%. Buffett is opgegroeid in Nebraska en wordt wel het “Orakel van Omaha” genoemd.
Hoe werkt Berkshire Hathaway?
De twee-bokken-regeling biedt Berkshire Hathaway een aantal grote voordelen. Ten eerste is Buffett in staat om te vertrouwen op de cash die door de operationele bedrijven wordt gegenereerd wanneer de aandelen instorten, waardoor hij fondsen heeft om te herinvesteren in de markt waar hij goedkoop activa kan kopen. Dit zou niet het geval zijn als hij een beleggingsfonds beheerde.
Buffett zou gedwongen zijn iets te verkopen dat al ondergewaardeerd was toen de waarde van zijn holdings daalde, zodat hij iets kon kopen dat nog meer ondergewaardeerd was.
De operationele bedrijven zijn geïsoleerd van dagelijkse waarderingen. Daardoor is de nettowaarde en de geschatte particuliere marktwaarde veel stabieler dan bij een beleggingsfonds. Banken zullen eerder op lange termijn leningen met een vaste rente verstrekken aan stabiele bedrijven met reële activa, zoals fabrieken, winkels of computers. Ze zouden inzetten op een portefeuille van aandelen die aandelen van diezelfde bedrijven vertegenwoordigen.
U zult waarschijnlijk merken dat het aanzienlijk gemakkelijker is om uw nettowaarde snel te verhogen door dezelfde “dubbele ton” -benadering te kiezen die Buffett en zijn langdurige zakenpartner, Charlie Munger, tot een hoeksteen van hun imperium hebben gemaakt.
Het systeem gebruiken
Voor de meeste mensen is hun primaire “bedrijfsactiviteit” hun dagtaak. Met deze geldstroom kunt u uw rekeningen betalen, boodschappen doen en benzine tanken in uw auto. Dit is ook het inkomen dat u voorziet van uw eerste echte kapitaal om investeringen te verwerven.
Net als bij elk goed bedrijf, wilt u uw winst – of in dit geval, uw loon – zo veel mogelijk laten groeien met de kleinst mogelijke investering. Je zou kunnen kiezen voor onderwijs als gevolg van het vooruitzicht van hogere verdiensten op de weg als uw keuzes zijn meer uren werken of terug naar school te gaan om dokter te worden.
Dit leidt tot een gouden regel van vermogensopbouw: Investeer in jezelf als je echte financiële vrijheid wilt ervaren. Verwerf extra vaardigheden en zet die vaardigheden om in geldelijk gewin.
Investeren in jezelf
De realiteit is dat degenen met gespecialiseerde vaardigheden niet buiten de wereldeconomie worden gehouden, en vrijwel iedereen heeft het potentieel om enkele van deze unieke vaardigheden aan onze beroepsgereedschapskist toe te voegen.
Het kan tijd zijn om andere bedrijfsactiviteiten over te nemen of op te zetten nadat u uw primaire carrière op de rails hebt en investeert in uw eigen vaardigheden.
Probeer dingen te vinden die u naar het werk laten “tapdansen”, om een uitdrukking van Buffett te lenen.
Een voorbeeld
Laten we zeggen dat u 25 jaar oud bent en schilderijen verkoopt of goochelt op verjaardagsfeestjes en bruiloften, wat een extra $ 96 per week oplevert of ruwweg $ 5.000 per jaar. Dit lijkt misschien niet veel, maar het gaat oplopen tot meer dan $ 9.266.500 tegen de tijd dat je Warren Buffett’s leeftijd hebt als je het parkeert in een Roth IRA.
Door iets te doen waarvan je houdt en dat geld in geld genererende activa te stoppen, kun je rijk met pensioen gaan. Wat betreft het grotere huis, de auto en andere dingen die je onderweg zult willen, dat is de reden waarom je je primaire baan werkt en blijft investeren in je vaardigheden.
It’s Time to Invest
Je zult je geld op de meest belastingefficiënte manier willen investeren die mogelijk is. Dit betekent gebruik maken van uw 401k, en misschien een individuele pensioenrekening, zoals een traditionele IRA, Roth IRA, of SEP-IRA. Deze fondsen kunnen uitgroeien tot een stortvloed van meerwaarden, dividenden en rente als ze verstandig en voorzichtig worden belegd, die allemaal weer worden geïnvesteerd om nog meer winst te genereren.
Traditionele IRA’s bieden belastinguitgestelde groei – u betaalt geen belasting over uw inkomsten totdat u ze opneemt. Roth IRA’s bieden belastingvrije groei. U betaalt helemaal geen belasting over uw inkomsten als u aan de kwalificatieregels voldoet.
401(k)-plannen zijn ook belastinguitgesteld, en u kunt uw eigen beleggingsopties selecteren.
U kunt profiteren van uw bedrijfsactiviteiten om dollar-kostengemiddelden van uw posities te berekenen als de aandelenmarkt daalt, en zo profiteren van de basisprincipes van waardebeleggen.