- 2/26/2020 3:00pm EDT
- By Todd Shriber, InvestorPlace Contributor
W swojej istocie, fundusze wzajemne powinny być inwestycjami o niższym ryzyku. Celem wielu funduszy inwestycyjnych jest zapewnienie szerokiej ekspozycji na konkretną klasę aktywów: akcje, obligacje, itp. Taka różnorodność powinna, teoretycznie, prowadzić do niższego profilu ryzyka dla inwestorów.
Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC):
„Wszystkie fundusze niosą ze sobą pewien poziom ryzyka. W przypadku funduszy inwestycyjnych, mogą Państwo stracić część lub całość zainwestowanych pieniędzy, ponieważ papiery wartościowe posiadane przez fundusz mogą stracić na wartości. Wypłacane dywidendy lub odsetki mogą również ulec zmianie wraz ze zmianą warunków rynkowych… Wyniki funduszu z przeszłości nie są tak ważne, jak mogłoby się wydawać, ponieważ wyniki z przeszłości nie pozwalają przewidzieć przyszłych zysków. Jednak wyniki osiągnięte w przeszłości mogą powiedzieć, jak zmienny lub stabilny był fundusz w danym okresie czasu. Im bardziej zmienny fundusz, tym większe ryzyko inwestycyjne.”
Indeed, array of low-risk mutual funds spanning multiple asset classes are currently available to investors. Niemniej jednak, nawet niektóre fundusze inwestycyjne o niskim ryzyku nie są całkowicie wolne od ryzyka. Nawet fundusze wspólnego inwestowania o niskim ryzyku z ekspozycją na stały dochód posiadają pewne ryzyko.
„Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje – podobnie jak wszystkie fundusze wspólnego inwestowania – wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, w tym z możliwą utratą kapitału. Podstawowa zasada inwestowania znana jako kompromis ryzyko/zysk oznacza, że podejmując świadomą decyzję o podjęciu pewnego ryzyka, stwarzasz sobie również możliwość uzyskania nagrody. Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka i możliwości strat związanych z inwestowaniem w fundusze inwestycyjne obligacji”, według Investment Company Institute (ICI).
Oto kilka funduszy inwestycyjnych o niskim ryzyku do rozważenia dla konserwatywnych inwestorów.
- Fundusze inwestycyjne o niskim ryzyku: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
- Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
- American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
- Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Fundusze inwestycyjne o niskim ryzyku: Fidelity Income Conservative Bond Fund (FCONX)
Współczynnik kosztów: 0,35%, czyli 35 USD rocznie na każde zainwestowane 10 000 USD
Fidelity Income Conservative Bond Fund (MUTF:FCONX) uosabia „fundusz wzajemny o niskim ryzyku”, szczególnie w czasie, gdy stopy procentowe mogą wzrosnąć. Fundusze obligacji krótkoterminowych należą do najpopularniejszych w tym roku funduszy o stałym dochodzie ze względu na niższy profil ryzyka czasu trwania oferowany przez obligacje o krótkim terminie wykupu.
Ryzyko kredytowe jest łagodne w przypadku tego funduszu Fidelity, ponieważ jego udziały składają się głównie z długu państwowego. Ponad 70% udziałów w FCONX ma rating AA lub A.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Współczynnik kosztów: 0,2%
Gdy szukasz funduszy inwestycyjnych o niskim ryzyku, Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (MUTF:VIPSX) wyróżniony tutaj jest klasą inwestora tego popularnego produktu.
Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS), obligacje posiadane przez ten fundusz Vanguard, są obligacjami o niskim ryzyku. Zmniejszone ryzyko w sektorze papierów wartościowych o stałym dochodzie oznacza zazwyczaj niższą rentowność i tak też jest w przypadku TIPS.
Dochód z tego funduszu o niskim ryzyku „może ulegać większym wahaniom w tym funduszu, ponieważ wypłaty zależą od zmian inflacji. Inwestorzy z długoterminowym horyzontem czasowym mogą chcieć rozważyć ten fundusz jako uzupełnienie już zdywersyfikowanego portfela o stałym dochodzie”, według Vanguard.
Vanguard Equity Income Fund (VEIPX)
Expense Ratio: 0.27%
Przez długi okres posiadania, akcje dywidendowe mogą zmniejszyć profil ryzyka portfela i istnieje wiele funduszy dywidendowych, które można sklasyfikować jako fundusze inwestycyjne o niskim ryzyku, w tym Vanguard Equity Income Fund (MUTF:VEIPX). VEIPX to klasa jednostek uczestnictwa dla inwestorów tego popularnego funduszu Vanguard.
Ten fundusz inwestycyjny o niskim poziomie ryzyka posiada 97,4% akcji, a większość z nich ma duże kapitały rynkowe. Usługi finansowe i akcje technologiczne stanowią ponad 28% portfela VEIPX, podczas gdy sektory opieki zdrowotnej i przemysłowy łączą się w prawie 25% udziałów.
VEIPX nie ma wyraźnego wymogu ciągłego zwiększania dywidendy, ale fundusz ten jest domem dla niektórych akcji o długiej historii rosnących wypłat. Kilka z dziesięciu największych walorów VEIPX ma pasmo wzrostu dywidendy liczone w dziesięcioleciach.
American Century Mid-Cap Value Fund (ACLAX)
Expense Ratio: 1.23%
Kilka słów porady odnośnie funduszu American Century Mid-Cap Value Fund (MUTF:ACLAX). Jak wskazuje powyższy wskaźnik kosztów, nie jest to tani fundusz, a status ten jest dodatkowo wzmocniony przez 5,75% obciążenie sprzedaży, co oznacza, że inwestorzy rozważający ten mało ryzykowny fundusz inwestycyjny powinni być w nim na długi okres czasu.
Na koniec lepszych wiadomości, spółki o średniej kapitalizacji mają długą historię osiągania lepszych wyników niż spółki o dużej kapitalizacji, a jednocześnie czynią to z mniejszą zmiennością niż akcje o małej kapitalizacji.
Sektory usług finansowych i przemysłowy łączą ponad 45% wagi ACLAX. Żaden z udziałów funduszu nie przekracza wagi 3,1% na koniec trzeciego kwartału.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Expense Ratio: 0.04%
Vanguard Total Stock Market Index Fund (MUTF:VTSAX) jest pasywnie zarządzanym funduszem indeksowym, a nie aktywnym funduszem inwestycyjnym. W świecie funduszy, VTSAX jest jednym z prawdziwych gigantów wśród produktów akcyjnych. Na koniec stycznia, w różnych klasach akcji, Vanguard Total Stock Market Index Fund, miał ponad 900 miliardów dolarów aktywów netto.
VTSAX można uznać za fundusz o niskim ryzyku wśród funduszy akcji ze względu na jego masywny spis. Ten fundusz Vanguard jest domem dla ponad 3000 akcji, co daje mu skład, który jest ponad sześć razy większy niż S&P 500.
VTSAX jest klasą jednostek Admiral tego funduszu i ma roczną opłatę, która czyni ten fundusz bardzo tanim.
Fidelity Advisor Strategic Income Fund (FSTAX)
Expense Ratio: 0.98%
Fidelity Advisor Strategic Income Fund (MUTF:FSTAX) to wielosektorowy fundusz obligacji, oferujący inwestorom ekspozycję na wiele zakątków uniwersum o stałym dochodzie.
„Fundusz wykorzystuje neutralną mieszankę około 45% high yield, 25% U.S. Government and investment-grade, 15% emerging markets, and 15% foreign developed markets … Engaging in transactions that have a leveraging effect on the fund,” according to Fidelity.
The fund’s managers can adjust credit and interest rate risk based on market conditions. Fundusz posiada 16,9 mld USD aktywów i w ciągu ostatnich trzech lat pobił swój benchmark.
Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (GTNDX)
Współczynnik kosztów: 1,59%
Invesco Global Low Volatility Equity Yield Fund (MUTF:GTNDX) może być uważany za kolejny fundusz wzajemny o niskim ryzyku śledzący przestrzeń o średniej kapitalizacji.
Obecnie GTNDX ma niedowagę w stosunku do akcji technologicznych, a nadwagę w stosunku do akcji przemysłowych i dyskrecjonalnych konsumentów. Ta ostatnia kategoria utrzymuje całkiem solidne wyniki w tym roku.
Ten fundusz inwestycyjny o niskim ryzyku „ma dwa cele: zapewnienie dochodu i długoterminowego wzrostu kapitału. Oprócz tych celów, fundusz dąży do osiągnięcia poziomu całkowitej zmienności, który jest mniejszy niż poziom jego indeksu rynkowego ważonego kapitalizacją”, według emitenta.
Todd Shriber jest uczestnikiem InvestorPlace od 2014 roku. W momencie pisania tego tekstu nie posiadał żadnego z wyżej wymienionych papierów wartościowych.
SubscribeUnsubscribe