Obligacja Amortyzowana

Co to jest Obligacja Amortyzowana?

Obligacja Amortyzowana to obligacja, której kwota główna – inaczej zwana wartością nominalną – jest regularnie spłacana przez cały okres trwania obligacji. Kapitał obligacji jest dzielony zgodnie z harmonogramem amortyzacji papieru wartościowegoHarmonogram amortyzacjiHarmonogram amortyzacji to tabela, która zawiera szczegóły dotyczące okresowych płatności dla kredytu amortyzowanego. Kapitał kredytu amortyzowanego jest płacony i spłacany stopniowo (często w odstępach jednomiesięcznych).

Jak amortyzowana obligacja działa

Jeśli obligacja dojrzewa po 30 latach, na przykład, to wartość nominalna obligacji plus należne odsetki są spłacane w miesięcznych ratach. Posiadacz obligacji zasadniczo zajmuje ten sam rodzaj pozycji, co bank lub inny kredytodawca, który rozszerzył 30-letni kredyt hipoteczny dla nabywcy domu – to znaczy, że będą otrzymywać regularne płatności zarówno kapitału, jak i odsetek w okresie eksploatacji obligacji, tak jak kredytodawca hipoteczny KredytodawcaKredytodawca jest zdefiniowany jako firma lub instytucja finansowa, która rozszerza kredyt na firmy i osoby fizyczne, z oczekiwaniem, że pełna kwota otrzymuje regularne płatności w okresie kredytu hipotecznego.

W większości przypadków, obliczenia dla płatności na obligacji amortyzowanej jest zakończona w taki sposób, że każda płatność jest taka sama kwota. Jedyną różnicą jest skład płatności – procent płatności idzie w kierunku odsetek i procent płatności idzie w kierunku kapitału zmienia się, z więcej płatności idzie w kierunku odsetek na początku i więcej idzie w kierunku kapitału, jak obligacja zbliża się do jego daty zapadalności.

Korzyści z amortyzowanych obligacji

Obligacja jest ograniczony czas życia wartości niematerialnych i prawnych Wartości niematerialne i prawneZgodnie z MSSF, wartości niematerialne i prawne są możliwe do zidentyfikowania, niepieniężne aktywa bez substancji fizycznej. Jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne. Amortyzacja obligacji może być znacznie korzystne dla firmy, ponieważ firma może stopniowo obniżyć wartość kosztu obligacji.

Księgowi są w stanie odpowiedzieć na obligacji, jak gdyby był to amortyzowany składnik aktywów. Zasadniczo oznacza to, że podmiot emitujący obligację dostaje do udokumentowania dyskonta obligacji jak aktywa przez cały okres życia obligacji. Może się to zdarzyć tylko wtedy, gdy emitent obligacji sprzedaje obligację z dyskontem, co oznacza, że emitent pozwala kupującemu nabyć obligację za mniej niż wartość nominalna lub wartość nominalna.

Amortyzacja jest ostatecznie taktyka rachunkowości, która przynosi korzyści emitentowi, gdy przychodzi czas na złożenie podatków. Zamortyzowane dyskonto obligacji jest wykazywane jako część kosztów odsetkowych emitenta w jego rachunku zysków i strat. Koszty odsetkowe są kosztami nieoperacyjnymi i mają zasadnicze znaczenie dla obniżenia zysku przed opodatkowaniem (EBT)Zysk przed opodatkowaniem (EBT)Zysk przed opodatkowaniem lub dochód przed opodatkowaniem jest ostatnią sumą cząstkową znajdującą się w rachunku zysków i strat przed pozycją dochodu netto. EBT jest znaleźć wydatki.

Metody amortyzacji: Straight-Line vs. Effective-Interest

Dwie najczęściej stosowane metody amortyzacji to :

1. Prosta linia: Najprostsza z dwóch metod amortyzacji, opcja liniowa daje w wyniku wartości amortyzacji dyskonta obligacji, które są równe przez cały okres życia obligacji.

2. Efektywne Odsetki: Metoda efektywnego oprocentowania oblicza różne kwoty amortyzacji, które muszą być stosowane do każdego wydatku odsetkowego w każdym okresie obliczeniowym.

Przykład amortyzacji obligacji

Dla naszego przykładu użyjmy 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu, ponieważ jest to jeden z najczęstszych przykładów amortyzacji w działaniu.

Załóżmy, że:

• Wartość kredytu hipotecznego wynosi $200,000.
• Stała stopa procentowa kredytu hipotecznego wynosi 5%.

Przy danych liczbowych podanych powyżej, miesięczne płatności wynoszą $1,073.64, co daje $12,883.68 rocznie. Większość płatności na początku idzie na odsetki. Po pierwszym roku, mimo że płatności wynoszą ponad $12,000, około $3,000 kapitału zostało spłacone. Pod koniec pierwszego roku płatności pozostaje ponad 197 000 USD kwoty głównej kredytu.

Przesuń do przodu o kilka lat. Pod koniec piątego roku spłacania kredytu wysokość miesięcznej raty pozostaje taka sama. Jednakże, kredytobiorca spłacił 16 342,54 dolarów z kwoty głównej. Nadal nie jest to dużo w stosunku do całkowitego salda głównego pożyczki w wysokości $200,000, ale czyni pewien postęp w spłacie długu.

Do czasu, gdy pożyczka przygotowuje się do osiągnięcia terminu spłaty (około 28 lub 29 roku), większość rocznych płatności pójdzie w kierunku zmniejszenia pozostałego kapitału. W 29 roku, około $11,000 z rocznych płatności w wysokości $12,883 idzie teraz na spłatę kapitału, a nie tylko na spłatę odsetek od kredytu.

Najlepszym sposobem obliczenia harmonogramu amortyzacji i kwot jest użycie kalkulatora amortyzacji. Są one szeroko dostępne online i bezpłatne do wykorzystania na stronach internetowych, takich jak Bankrate.

Więcej zasobów

CFI jest oficjalnym dostawcą globalnego programu certyfikacji Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CertyfikacjaCertyfikacja Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ akredytacja jest globalnym standardem dla analityków kredytowych, który obejmuje finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie przymierza, spłatę kredytu i inne. Program certyfikacji, zaprojektowany, aby pomóc każdemu stać się światowej klasy analitykiem finansowym. Aby nadal rozwijać swoją karierę, dodatkowe zasoby CFI poniżej będą przydatne:

• Wycena obligacji korporacyjnychWycena obligacji korporacyjnychWycena obligacji korporacyjnych to proces określania wartości godziwej obligacji korporacyjnych w oparciu o wartość bieżącą płatności kuponowych obligacji i
• Koszty odsetkoweKoszty odsetkowe powstają w firmie, która finansuje się poprzez zadłużenie lub leasing kapitałowy. Odsetki znajdują się w rachunku zysków i strat, ale mogą również
• Koszt zadłużeniaKoszt zadłużeniaKoszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.
• Term to MaturityTerm to MaturityTerm to Maturity to okres pozostały do wykupu obligacji lub innego rodzaju instrumentu dłużnego. Czas trwania obejmuje okres od momentu wyemitowania obligacji do momentu jej

.