Skutki gospodarcze
Istnieją ostre różnice zdań na temat skutków gospodarczych podatku dochodowego od osób prawnych, częściowo dlatego, że trudno jest ustalić, kto faktycznie go ponosi. Tradycyjny wniosek z teorii ekonomii jest taki, że podatek nie jest odzwierciedlony w cenach w krótkim okresie i dlatego musi być zapłacony z zysków. Jeśli firmy starają się maksymalizować swoje zyski, podatek nie da im żadnego powodu do zmiany cen. Cena i produkcja który przynosić maksymalny zysk przed podatek przynosić maksymalny zysk po podatek. Chociaż podatek musi być pokryty z wpływów ze sprzedaży, nie jest on kosztem produkcji w tym samym sensie co, na przykład, płace, ale częścią zysków, które mogą być obliczone tylko po tym, jak znane są wpływy brutto i koszty produkcji. Rozumowanie to stosuje się w równym stopniu do konkurencyjnych i mniej konkurencyjnych lub całkowicie zmonopolizowanych gałęzi przemysłu. Zawsze dokonywano pewnych zastrzeżeń, ale są one dość niewielkie. Co ważniejsze, teoria ta odnosi się jedynie do ustalania cen i produkcji przy istniejącym zasobie kapitału. (Techniczna definicja krótkiego okresu w ekonomii to okres czasu, w którym zasób kapitału się nie zmienia). Teoria ta nie przewiduje, jakie będą długookresowe skutki podatku, chociaż wskazuje, że będą one odzwierciedlały skutki podatku nałożonego na odbiorców zysków, a nie na konsumentów.
Ten pogląd na wpływ podatku dochodowego od osób prawnych jest coraz częściej kwestionowany. Jego przeciwnicy twierdzą, że w wielu branżach na ceny decydujący wpływ mają działania kilku wiodących firm, których celem nie są maksymalne zyski w krótkim okresie, ale docelowa stopa zwrotu w ciągu kilku lat. Kiedy stawka podatku dochodowego od osób prawnych wzrasta, twierdzą oni, że wiodące firmy podniosą swoje ceny sprzedaży, aby utrzymać docelową stopę zwrotu, a inne firmy pójdą w ich ślady. Zgodnie z tą hipotezą, ceny nie są ustalane w sposób konkurencyjny, ale są na ogół na poziomie niższym niż ten, który przyniósłby maksymalne zyski w krótkim okresie. Inny kwalifikacja tradycyjny widok być że praca związek móc ciężar podatek przez niski płaca ugoda.
Debata wśród ekonomista i biznesmen nad pytanie być rozstrzygać empiryczny badanie. Niektóre badania przeprowadzone w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Niemczech wskazują, że podatek dochodowy od osób prawnych jest w dużej mierze przenoszony na konsumentów poprzez krótkookresowy wzrost cen, podczas gdy inne badania potwierdzają przeciwny wniosek.
Jeśli podatek nie jest przenoszony na konsumentów poprzez wzrost cen, będzie on miał tendencję do zmniejszania zwrotu z kapitału własnego przedsiębiorstw. (Ponieważ odsetki prawie zawsze podlegają odliczeniu przy określaniu zysków podlegających opodatkowaniu, zwrot z pożyczonego kapitału nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych). Zyski z kapitału w przedsiębiorstwach nieposiadających osobowości prawnej oraz z obligacji i kredytów hipotecznych będą z czasem spadać, ponieważ inwestorzy będą próbowali uniknąć podatku od osób prawnych, przenosząc się do obszarów nieopodatkowanych. W ten sposób podatek dochodowy od osób prawnych może faktycznie obciążyć cały kapitał, a nie tylko ten zainwestowany w sektorze przedsiębiorstw. Ogólne obniżenie stóp zwrotu może ograniczyć inwestycje poprzez zmniejszenie nagrody za sukces i zmniejszenie ilości zasobów dostępnych w formie zatrzymanych zysków przedsiębiorstw i oszczędności osobistych. Spowoduje to obniżenie tempa wzrostu produktu narodowego. Ostatecznie jednak efekt ten może nie być dramatyczny. Inwestycje kapitałowe są tylko jednym z czynników wpływających na stopę wzrostu, a niektóre analizy wskazują, że są one mniej ważne niż inne zjawiska, takie jak innowacje technologiczne i edukacja, które wpływają na stopę wzrostu.
Jeśli podatek dochodowy od osób prawnych obniża stopę zwrotu z kapitału własnego przedsiębiorstw lub stopę zwrotu z całego kapitału, będzie on zasadniczo progresywny w ujęciu zagregowanym, tzn. zmniejszy dochód do dyspozycji proporcjonalnie bardziej dla osób o wysokich dochodach niż dla osób o niskich dochodach. Dzieje się tak dlatego, że część całkowitego dochodu reprezentowana przez zyski z tytułu posiadania akcji przedsiębiorstw i innych aktywów kapitałowych rośnie wraz z dochodem. Efekt ten występuje jednak tylko w ujęciu całościowym, ponieważ niektóre osoby o niskich dochodach, w tym wielu emerytów, są w dużym stopniu uzależnione od dochodów z inwestycji i kapitału zgromadzonego w funduszach emerytalnych.
Z drugiej strony, kiedy podatek dochodowy od osób prawnych jest przenoszony na konsumentów poprzez wyższe ceny, będzie on – podobnie jak podatek od sprzedaży – działał jako podatek regresywny, zmniejszając dochód do dyspozycji proporcjonalnie bardziej dla osób o niskich dochodach niż dla osób o wysokich dochodach. Podatek od osób prawnych, który został przeniesiony na konsumentów, nie będzie szczególnie szkodliwy dla inwestycji, ale może mieć negatywny wpływ na alokację zasobów i pozycję konkurencyjną firmy na rynkach zagranicznych.
Co więcej, skutki podatków nałożonych przez rząd niższego szczebla będą się różnić od skutków podatków nałożonych przez rząd krajowy. Podatek państwowy, na przykład, jest bardziej prawdopodobne, aby być ponoszone przez konsumentów zamieszkujących w stanie, przez pracowników, którzy pracują w stanie, lub przez tych, którzy są właścicielami gruntów w stanie.
.