Skutki środowiskowe rozwoju geotermii i wytwarzania energii elektrycznej obejmują zmiany w użytkowaniu gruntów związane z poszukiwaniem i budową zakładów, zanieczyszczenie hałasem i wzroku, odprowadzanie wody i gazów, wytwarzanie nieprzyjemnych zapachów i osiadanie gleby. Większość z tych skutków można jednak złagodzić za pomocą obecnej technologii, tak aby zastosowania geotermalne miały jedynie minimalny wpływ na środowisko. Na przykład Klamath Falls, Oregon, posiada około 600 odwiertów geotermalnych do ogrzewania pomieszczeń mieszkalnych. Miasto zainwestowało również w miejski system ciepłowniczy i system topienia śniegu w centrum miasta, a także zapewnia ogrzewanie lokalnym firmom. Jednak żaden z systemów wykorzystywanych do dostarczania i dostarczania energii geotermalnej nie jest widoczny w mieście.
Dodatkowo, GHP mają bardzo minimalny wpływ na środowisko, ponieważ wykorzystują płytkie zasoby geotermalne w obrębie 100 metrów (około 330 stóp) od powierzchni. GHP powodują jedynie niewielkie zmiany temperatury wód gruntowych lub skał i gleby w gruncie. W systemach z obiegiem zamkniętym temperatura gruntu wokół pionowych otworów jest nieznacznie podwyższana lub obniżana; kierunek zmiany temperatury zależy od tego, czy w systemie dominuje ogrzewanie (co ma miejsce w regionach zimniejszych), czy chłodzenie (co ma miejsce w regionach cieplejszych). Przy zrównoważonych obciążeniach grzewczych i chłodniczych temperatura gruntu pozostanie stabilna. Podobnie systemy z otwartą pętlą wykorzystujące wody gruntowe lub jeziora miałyby bardzo mały wpływ na temperaturę, zwłaszcza w regionach charakteryzujących się wysokim przepływem wód gruntowych.
Porównując korzyści energii geotermalnej z innymi odnawialnymi źródłami energii, główną zaletą energii geotermalnej jest to, że jej obciążenie podstawowe jest dostępne 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, podczas gdy energia słoneczna i wiatrowa są dostępne tylko przez około jedną trzecią czasu. Ponadto, koszt energii geotermalnej waha się od 5 do 10 centów za kilowatogodzinę, co może być konkurencyjne w stosunku do innych źródeł energii, takich jak węgiel. Główną wadą rozwoju energii geotermalnej są wysokie początkowe koszty inwestycyjne związane z budową urządzeń i infrastruktury oraz wysokie ryzyko związane z udokumentowaniem zasobów. (Zasoby geotermalne w skałach o niskiej przepuszczalności są często znajdowane, a podczas poszukiwań często wierci się „suche” otwory – to znaczy takie, które produkują parę w ilości zbyt małej, aby można ją było wykorzystać ekonomicznie). Jednakże, gdy zasoby zostaną potwierdzone, roczny koszt paliwa (tj. gorącej wody i pary) jest niski i nie wykazuje tendencji do eskalacji cen.
John W. Lund