Why It’s So Hard To Get A Wells Fargo Business Line of Credit

Możesz myśleć o uzyskaniu Wells Fargo Business Line of Credit w miejscu. Po zbudowaniu 7 firm w ciągu 25+ lat i mając do czynienia z wieloma bankami, nauczyłem się jednej rzeczy. Wiedząc, co bank będzie szukać w ich procesie zatwierdzania pozwoli Ci zaoszczędzić dużo czasu. Co więcej, zwiększy to Twoje szanse na zatwierdzenie. Chętnie podzielę się z Tobą tymi doświadczeniami, a także opowiem o innych alternatywach finansowania, które warto rozważyć.

Summary of Article:

• Jak będzie wyglądał proces Wells Fargo Business Line Of Credit
• Zabezpieczenie, ocena kredytowa biznesowa/osobista, i gwarancje osobiste
• Dlaczego biznesowa linia kredytowa Financing Solutions może być lepszą alternatywą
• Inne obszary, którym Wells Fargo będzie się przyglądać
• Program kredytowy SBA Wells Fargo

Jak będzie wyglądał proces przyznawania biznesowej linii kredytowej Wells Fargo

Biznesowa linia kredytowa to z góry określona kwota pieniędzy, do której Twoja firma będzie miała dostęp i którą możesz wykorzystać na żądanie.

Wniosek o przyznanie biznesowej linii kredytowej Wells Fargo rozpocznie się od wypełnienia długiej aplikacji. Po pierwsze, wniosek kredytowy będzie zawierał wiele pytań dotyczących zarówno Twojej firmy, jak i aktywów osobistych. Spodziewaj się, że wypełnienie wniosku zajmie Tobie lub komuś, kto dla Ciebie pracuje, tydzień lub dwa. Proces ten będzie dla Ciebie żmudny. Im więcej informacji, które dostarczasz, tym większa szansa, że zostaniesz zatwierdzony.

Następnie, po złożeniu wniosku, bank poprosi o wiele dokumentacji zapasowej. They will want to see business and personal tax returns, business accounting reports, business agreements, and personal financial documentation.

Don’t expect the bank loan officer to be willing to provide you with much insight into if you will be approved without you filling out the application.

If you are approved, it will take at least 30-60 days at minimum. Bank będzie następnie wrócić z dodatkowymi żądaniami. To zajmie kolejne 30-60 dni po tym, aby uzyskać linię w miejscu. Cały proces będzie trwał 3-6 miesięcy, aby mieć swój LOC in place.

Biznesowa linia kredytowa będzie odnawiana co roku pod warunkiem, że przedstawisz tę samą zaktualizowaną dokumentację pokazującą, że twój biznes się nie zmienił. Odnowienie nie jest łatwym procesem, a kryteria kredytowe banku będą się zmieniać w oparciu o gospodarkę i wyniki twojej działalności.

Zabezpieczenie, biznesowy/osobisty wynik kredytowy i gwarancje osobiste

Lokalne i duże banki, które udzielają kredytów biznesowych, takie jak Wells Fargo, będą patrzeć na 3 główne kryteria, aby zatwierdzić twoją aplikację.

Zabezpieczenie

Wszystkie banki wymagają zabezpieczenia biznesowego i osobistego, aby wesprzeć twoją biznesową linię kredytową. This is called a secured line of credit.

Collateral are assets that can be resold to pay off the bank debt incurred in cases of default. Posiadany sprzęt, zapasy, część należności to przykłady zabezpieczeń. W przypadku aktywów osobistych, przykładami mogą być akcje, obligacje, gotówka, kapitał własny w domu, itp.

Wells Fargo i inne banki zatwierdzą ci zabezpieczoną biznesową linię kredytową, jeśli masz zabezpieczenie, aby poprzeć linię.

Niektóre banki mogą zapewnić małą niezabezpieczoną linię kredytową, ale będziesz musiał mieć doskonałą ocenę kredytową i silną, sprawdzoną historię gotówkową z bankiem.

Punktacja kredytowa biznesowa/osobista

Wszystkie banki zamierzają przeprowadzić biznesowy i osobisty raport kredytowy, aby określić, czy spełniasz ich minimalne wymagania i czy są jakieś znaczące problemy.

Bank wyciągnie biznesowy raport kredytowy z firm takich jak Dun and Bradstreet, który pokaże zaległe długi biznesowe, czas płacenia faktur, wszelkie sprawy sądowe i wszelkie inne niekorzystne kwestie.

Większość banków będzie również wymagać 700 lub lepszego wyniku kredytowego, chyba że masz znaczące zabezpieczenie, aby wesprzeć biznesową linię kredytową. Banki nie będą brać pod uwagę oceny kredytowej 650 lub niższej dla biznesowej linii kredytowej lub biznes loan.

Banki będą bardziej niż prawdopodobne wyciągnąć raport kredytowy z Transunion, Experian lub / i Equifax. Jeśli nie jesteś pewien co do swojego wyniku kredytowego, możesz uzyskać darmowy raport kredytowy z Credit Karma, z którego korzystam od lat.

Gwarancje osobiste

Unnnless twój biznes jest ponad $10 milionów w rocznej sprzedaży bank będzie wymagał od ciebie osobistej gwarancji (PG) na linii kredytowej. Cosigner(s) na twoim domu są również wymagane do osobistego zagwarantowania linii kredytowej.

Dlaczego Financing Solutions Business Line of Credit może być lepszą alternatywą

Financing Solutions zapewnia niezabezpieczone biznesowe linie kredytowe do $100,000 dla małych firm. Musisz robić co najmniej $400,000 rocznie w rocznym przychodzie.

Rząd nie finansuje Financing Solutions, bezpośredniej firmy finansującej. Jako takie, ma znacznie łatwiejsze standardy zatwierdzania niż banki. Financing Solutions została założona na założeniu, że istnieje wiele dobrych małych firm, które mogą łatwo mieć linię kredytową i być w stanie ją spłacić.

Poniżej znajduje się kilka ciekawostek, które pozwolą Ci porównać Financing Solutions z bankiem komercyjnym.

Główne zalety Financing Solutions Business Line of Credit:

• Nie wymaga zabezpieczenia ani osobistych gwarancji
• Nie kosztuje nic, aby wejść na miejsce i nic, gdy nie jest używane
• Może być spłacona w dowolnym momencie, co czyni ją niedrogą
• Bez zobowiązań w ciągu 2.minuta aplikacji online
• Linia kredytowa ustawiona w 48-72 godzin
• Online bezpieczny portal klienta
• A+ i 5-gwiazdkowy oceniony przez BBB
• Zatwierdziliśmy 90% aplikacji z co. ponad $400,000 w rocznym dochodzie
• Ludzie do rozmowy, którzy rozumieją małe firmy
• Great cash back up plan for emergencies

Inne obszary, na które będzie patrzył Wells Fargo

Istnieje wiele innych obszarów Twojej działalności i aktywów osobistych, na które będą patrzyły banki, aby zatwierdzić Twoją linię kredytową.

Uniform Commercial Code (UCC)

Banki będą ciągnęły UCC na twojej firmie. Jednolity kodeks handlowy (UCC) to zbiór przepisów prawnych, które zapewniają zasady i przepisy regulujące komercyjne lub biznesowe transakcje i transactions.

Bank patrzy na zastawów przeciwko swoim aktywom. Wiele firm może mieć UCC złożone na swojej działalności bez ciebie realizing.

Bank będzie chciał być w pierwszej pozycji, tak, że oznacza firm / banków / kredytodawców UCC będzie musiał być oczyszczony. Wiele z UCC będzie starych i już nie ważnych, ale to zajmie trochę czasu.

Koszty

Banki będą pobierać opłatę za wniosek i roczną opłatę za utrzymanie. Ponieważ Financing Solutions nie pobiera tych opłat, może to oznaczać, że Wells Fargo Business Line of Credit może kosztować Cię więcej niż linia kredytowa FS, w zależności od tego, jak bardzo zamierzasz korzystać z linii.

Linia Financing Solutions nie będzie miała wpływu na ubieganie się w Wells Fargo, więc może to być dobry pomysł, aby uzyskać linię kredytową FS w miejscu, podczas gdy ubiegasz się gdzie indziej.

Przeglądane lub kontrolowane finanse

Wells Fargo może wymagać przeglądanych lub kontrolowanych finansów od księgowego. Jest to inne niż normalne przygotowanie podatkowe, które Twoja firma już robi. Są one znacznie bardziej szczegółowe i są bardzo kosztowne. Jeśli nie jest wymagane na początku, bank może wymagać bardziej obszerne finanse podczas rocznego przeglądu.

Wells Fargo’s SBA programu kredytowego

Często firmy wierzą, że Small Business Association Loan może być dobrą opcją. SBA może okazać się dobrą opcją na dłuższą metę. Jednak proces ten jest dłuższy i bardziej żmudny. Istnieje wiele ograniczeń i restrykcji czasami nazywanych convenants do SBA backed loan.

SBA współpracuje z kredytodawcami takimi jak Wells Fargo, aby zapewnić pożyczki dla małych firm. Agencja SBA nie pożycza pieniędzy bezpośrednio właścicielom małych firm. Zamiast tego ustala wytyczne dla pożyczek udzielanych przez współpracujących z nią pożyczkodawców, organizacje rozwoju społeczności lokalnej i instytucje mikropożyczkowe. SBA zmniejsza ryzyko dla pożyczkodawców i ułatwia im dostęp do kapitału. To sprawia, że łatwiej jest małym firmom uzyskać pożyczki.

Konkluzja

Ubieganie się o biznesową linię kredytową nie jest łatwe i zajmuje dużo czasu. Wielu właścicieli firm wierzy, że ich firma może bardzo łatwo zakwalifikować się do pożyczki biznesowej lub linii kredytowej, dopóki nie przejdą przez ten proces.

Sposób, w jaki bank ocenia Twoją pożyczkę biznesową jest bardzo różny od sposobu, w jaki Ty patrzysz na swoją firmę.

Wreszcie, jeśli uważasz, że będziesz dużo korzystać z linii kredytowej, to warto przejść przez proces z dobrym bankiem, takim jak Wells Fargo. Chociaż, jeśli linia kredytowa jest czymś, czego będziesz używał bardziej jako planu awaryjnego, to Financing Solutions będzie świetną alternatywą.

Zgłoś się już dziś po darmową 2-minutową, niezobowiązującą wycenę linii kredytowej z Financing Solutions

.