Wartość netto Berkshire Hathaway jest wynikiem skupienia się Warrena Buffetta na dwóch „kubełkach” wartości. Pierwsze składa się z firm operacyjnych, w których spółka posiada pakiet kontrolny. W drugim wiaderku znajdują się zbywalne papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, z których większość jest w posiadaniu spółek zależnych zajmujących się ubezpieczeniami, takich jak GEICO, Gen Re czy National Indemnity.
Berkshire Hathaway wzrosło z 8 dolarów za akcję w latach 60-tych do prawie 345 000 dolarów za akcję 17 stycznia 2020 roku.
Buffet zaczął inwestować w Berkshire Hathaway w latach 60-tych, a w 1970 roku został jej dyrektorem generalnym i prezesem. Średni roczny zwrot z inwestycji wynosił ponad 21% od 1965 do 2006 roku. Wychowany w Nebrasce, Buffett został nazwany „Wyrocznią z Omaha”.”
Jak działa Berkshire Hathaway?
Układ z dwoma koszykami zapewnia Berkshire Hathaway kilka głównych korzyści. Po pierwsze, Buffett jest w stanie polegać na gotówce generowanej przez działające firmy, gdy akcje załamują się, zapewniając mu fundusze do przesunięcia na rynek, gdzie może kupić aktywa po niskich kosztach. Nie byłoby tak, gdyby prowadził fundusz inwestycyjny.
Buffett byłby zmuszony sprzedać coś, co już było niedowartościowane, ponieważ wartość jego udziałów spadła, aby mógł kupić coś, co było jeszcze bardziej niedowartościowane.
Biznesy operacyjne są odizolowane od codziennych wycen. Daje to znacznie bardziej stabilną wartość netto i szacowaną prywatną wartość rynkową niż w przypadku funduszu inwestycyjnego. Banki są bardziej skłonne pożyczać na długoterminową, stałą podstawę oprocentowania stabilnym firmom z prawdziwymi aktywami, takimi jak fabryki, sklepy detaliczne lub komputery. Postawiłyby na portfel akcji reprezentujących udziały tych samych firm.
Prawdopodobnie przekonasz się, że znacznie łatwiej jest szybko podnieść swoją wartość netto, stosując to samo podejście „podwójnej beczki”, które Buffett i jego długoletni partner biznesowy Charlie Munger uczynili kamieniem węgielnym swojego imperium.
Korzystanie z systemu
Dla większości ludzi, ich podstawowym „biznesem operacyjnym” będzie ich codzienna praca. To jest ten strumień funduszy, który pozwala ci płacić rachunki, kupować artykuły spożywcze i tankować samochód. Jest to również dochód, który zapewnia Ci pierwszy prawdziwy kapitał do nabycia inwestycji.
Jak każdy dobry biznes, chcesz zwiększyć swoje zyski – lub, w tym przypadku, swoje zarobki – tak bardzo, jak to możliwe przy najmniejszych inwestycjach. Możesz zdecydować się na edukację ze względu na perspektywę wyższych zarobków w dół drogi, jeśli twoje wybory to praca więcej godzin lub powrót do szkoły, aby zostać lekarzem.
To prowadzi do złotej zasady budowania bogactwa: Inwestuj w siebie, jeśli chcesz doświadczyć prawdziwej wolności finansowej. Zdobądź dodatkowe umiejętności i przekształć je w zysk pieniężny.
Inwestowanie w siebie
Rzeczywistość jest taka, że osoby posiadające specjalistyczne umiejętności nie są pomijane w globalnej gospodarce, a praktycznie każdy z nas ma potencjał, aby dodać niektóre z tych unikalnych zestawów umiejętności do naszej skrzynki z narzędziami zawodowymi.
Może nadszedł czas, aby nabyć lub założyć inne działające firmy po tym, jak twoja główna kariera jest na dobrej drodze i inwestujesz we własne umiejętności.
Postaraj się znaleźć rzeczy, które sprawiają, że „stepujesz” w pracy, pożyczając wyrażenie od Buffetta.
Przykład
Powiedzmy, że masz 25 lat i sprzedajesz obrazy lub wykonujesz magię na przyjęciach urodzinowych i weselach, generując dodatkowe 96 dolarów tygodniowo lub mniej więcej 5 000 dolarów rocznie. To może nie wydawać się dużo, ale to doda się do ponad $9,266,500 do czasu, gdy będziesz w wieku Warrena Buffetta, jeśli zaparkujesz je na Roth IRA.
Robiąc coś, co kochasz i wkładając te pieniądze w aktywa generujące gotówkę, możesz przejść na bogatą emeryturę. Jeśli chodzi o większy dom, samochód i inne rzeczy, których będziesz chciał po drodze, to właśnie dlatego pracujesz na swoim podstawowym stanowisku i ciągle inwestujesz w swoje umiejętności.
Czas na inwestowanie
Chcesz zainwestować swoją gotówkę w najbardziej efektywny podatkowo sposób. Oznacza to skorzystanie z 401k, a może indywidualne konto emerytalne, takie jak tradycyjne IRA, Roth IRA, lub SEP-IRA. Fundusze te mogą rozkwitnąć w potok zysków kapitałowych, dywidend i odsetek, jeśli są mądrze i rozważnie inwestowane, z których wszystkie są wprowadzane z powrotem, aby wygenerować jeszcze większe zyski.
Tradycyjne konta IRA oferują odroczony od podatku wzrost – nie zapłacisz podatków od zarobków, dopóki ich nie wypłacisz. Konta Roth IRA oferują nieopodatkowany wzrost. Nie zapłacisz podatku od zarobków w ogóle, jeśli spełnisz odpowiednie warunki.
401(k) plany są również odroczone od podatku, a Ty możesz wybrać własne opcje inwestycyjne.
Możesz wykorzystać swoje firmy operacyjne, aby uśrednić koszty dolara swoich pozycji, jeśli rynek akcji spada, wykorzystując w ten sposób podstawowe zasady inwestowania w wartość.
.