Plan 401(k) y selección de valores: Una visión general
Invertir en un plan 401(k) puede resultar frustrante para las personas a las que les gusta elegir sus propias acciones. Las ofertas disponibles a través de un empleador pueden ser limitadas. Y, por supuesto, hay restricciones en ese 401(k). La más importante es que no se puede tocar el dinero hasta que se cumplan los 60 años sin incurrir en una penalización.
Pero hay ventajas sustanciales en un plan 401(k) que deben ser consideradas por cualquiera que esté pensando en invertir por su cuenta en la jubilación. Las ventajas fiscales son considerables. Además, casi la mitad de los empleadores igualan una parte de las contribuciones de sus empleados a un plan 401(k). La media de la tasa máxima de aportación es del 3,5% de la contribución del empleado.
El 401(k) a veces tiene mala reputación. Los gurús financieros se quejan de que es un mal sustituto de un plan de pensiones y que puede haber mejores opciones para invertir su dinero. Pero, ¿es la inversión por cuenta propia una de esas mejores opciones? Comparemos las dos opciones.
Los puntos clave
- Una contribución al plan 401(k) se basa en los ingresos antes de impuestos, lo que reduce la factura fiscal inmediata de una persona.
- Los impuestos sobre el dinero se retrasan hasta los retiros, lo que ayuda a mantener el saldo del plan 401(k) a lo largo del tiempo.
- Alrededor de la mitad de las empresas contribuyen a los planes 401(k) de sus empleados, con una aportación media del 3%.
El plan 401(k)
En primer lugar, un 401(k) tiene ventajas fiscales. El dinero invertido se resta de las ganancias antes de impuestos. Así, aproximadamente un tercio de una aportación anual de 2.000 dólares queda efectivamente anulado por el ahorro inmediato en el impuesto sobre la renta del que disfruta el empleado.
Las ganancias de capital del dinero están libres de impuestos hasta que se retira el dinero o, para usar la jerga gubernamental, hasta que se realizan las distribuciones. Al retrasar los impuestos hasta la distribución, se mantiene más dinero invertido en la cuenta durante los años de trabajo, lo que equivale a mayores ganancias a lo largo del tiempo. Además, aproximadamente la mitad de las empresas que ofrecen planes 401(k) realizan una aportación de contrapartida. Es difícil decir que no al dinero gratis.
Pero toda ventaja conlleva una contrapartida. No puede tocar el dinero del plan 401(k) hasta que cumpla los 59½ años de edad sin pagar el impuesto sobre la renta correspondiente más una multa fiscal del 10%. (Hay ciertas excepciones, como una discapacidad.)
66.000 dólares
La cantidad que el saldo de un 401(k) superaría a la de una persona que invierte en acciones, suponiendo una inversión de 2.000 dólares al año con un 3% de aportación del empleador y una tasa de crecimiento del 7% anual durante 35 años.
Sus opciones de inversión se limitan a las opciones que ofrece su empleador. Por lo general, éstas incluyen una gama suficientemente amplia de fondos de inversión, desde los más conservadores hasta los más agresivos, para satisfacer a la mayoría de los inversores. Su empresa puede incluso ofrecer una opción autodirigida en la que usted puede gestionar todos o una parte de sus fondos por su cuenta.
Por último, nadie puede predecir cuál será el tipo impositivo cuando se jubile. Eso hace que sea difícil calcular cuánto dinero tendrá para jubilarse. (Si tiene a su disposición un Roth 401(k), considere esa opción. Usted paga los impuestos sobre la renta por adelantado y no paga impuestos sobre las distribuciones cuando retira el dinero.)
Selección de acciones
Muchos de nosotros tenemos objetivos financieros importantes que no están relacionados con la jubilación: El pago inicial de una casa o la educación universitaria, por ejemplo.
Eso hace que invertir por cuenta propia parezca una opción atractiva. El dinero de su cuenta está disponible en cualquier momento para cualquier propósito. No hay penalizaciones del 10%, y no tiene que cumplir ningún requisito para retirarlo.
Si tiene disponible un Roth 401(k), considere esa opción. Pagará los impuestos sobre la renta por adelantado y no pagará impuestos sobre las distribuciones cuando retire el dinero.
También tendrá la libertad de invertir en lo que quiera. Pero eso no hace que sea la mejor opción. Para empezar, la empresa no aporta nada por el dinero que usted invierte por su cuenta.
Las ventajas fiscales de un plan 401(k) combinadas con la aportación de la empresa son una combinación ganadora. Si invierte 2.000 dólares al año durante 35 años, suponiendo una tasa de crecimiento del 7% anual, un plan 401(k) con una aportación del 3% por parte del empleador le reportará unos 66.000 dólares más que una cuenta de corretaje.
«Si invierte su jubilación directamente en acciones en lugar de en una cuenta de jubilación, estará sujeto a impuestos sobre los dividendos y las ganancias de capital cuando venda las acciones. También tiene la variabilidad de la evolución del precio de las acciones, que puede obligarle a vender en un momento inoportuno. Aunque quiera comprar y mantener, las perspectivas económicas pueden cambiar y obligarle a vender y obtener plusvalías», explica Kirk Chisholm, gestor de patrimonio de Innovative Advisory Group en Lexington, Massachusetts.
También está la cuestión de su habilidad como inversor. Ganar mucho dinero a lo largo del tiempo como inversor de acciones es extremadamente difícil. Incluso los profesionales tienen problemas para superar el rendimiento del mercado en general. Por eso son tan populares los fondos indexados.
Para la mayoría de la gente, el 401(k) es la mejor opción, aunque las opciones de inversión disponibles no sean las ideales. Para obtener los mejores resultados, puede optar por los fondos indexados que tienen bajas comisiones de gestión.
Si tiene dinero para invertir por encima de la cantidad que iguala su empleador o no tiene cuentas patrocinadas por el empleador, entonces pueden ser momentos en los que invertir por su cuenta puede ser más ventajoso.