Ce este raportul dintre fluxul de numerar și datorii?
Raportul dintre fluxul de numerar și datorii relevă capacitatea unei întreprinderi de a-și susține obligațiile de îndatorare din fluxurile sale de numerar din exploatare. Acesta este un tip de rată de acoperire a datoriilor. Un procent mai mare indică faptul că este mai probabil ca o afacere să fie capabilă să își susțină gradul de îndatorare existent. Calculul constă în împărțirea fluxurilor de numerar din exploatare la valoarea totală a datoriei. În acest calcul, datoria include datoria pe termen scurt, partea curentă a datoriei pe termen lung și datoria pe termen lung. Formula este:
Fluxurile de numerar din exploatare ÷ Datoria totală = Raportul dintre fluxul de numerar și datorie
O variație a acestui raport este de a utiliza în raport fluxul de numerar liber în loc de fluxul de numerar din exploatare. Fluxul de numerar liber scade cheltuielile de numerar pentru cheltuielile de capital în curs de desfășurare, ceea ce poate reduce substanțial suma de numerar disponibilă pentru plata datoriilor.
Exemplu de raport dintre fluxul de numerar și datorii
O afacere are o sumă totală de 2.000.000 $ de datorii. Fluxul său de numerar operațional pentru anul trecut a fost de 400.000 $. Prin urmare, raportul dintre fluxul de numerar și datorie se calculează astfel:
400.000$ fluxuri de numerar din exploatare ÷ 2.000.000$ datorie totală = 20%
Rezultatul de 20% indică faptul că organizația ar avea nevoie de cinci ani pentru a achita datoria, presupunând că fluxurile de numerar continuă la nivelul actual pentru această perioadă. Atunci când evaluați rezultatul calculului acestui raport, țineți cont de faptul că acesta poate varia foarte mult în funcție de industrie.
Probleme cu raportul flux de numerar/datorie
O problemă cu acest raport este că nu ia în considerare cât de repede ajunge la scadență datoria. Dacă data scadenței este în viitorul imediat, atunci este foarte posibil ca o firmă să nu fie capabilă să își plătească datoria, în ciuda unui raport robust între fluxul de numerar și datorie.
Cursuri conexe
Ghidul ratelor de afaceri
Interpretarea situațiilor financiare