Efectele asupra mediului ale exploatării și producerii energiei geotermale includ schimbările în utilizarea terenurilor asociate cu explorarea și construcția instalațiilor, poluarea fonică și vizuală, evacuarea de apă și gaze, producerea de mirosuri neplăcute și tasarea solului. Cu toate acestea, majoritatea acestor efecte pot fi atenuate cu ajutorul tehnologiei actuale, astfel încât utilizările geotermale să nu aibă decât un impact minim asupra mediului. De exemplu, Klamath Falls, Oregon, are aproximativ 600 de puțuri geotermale pentru încălzirea spațiilor rezidențiale. Orașul a investit, de asemenea, într-un sistem de încălzire urbană și într-un sistem de topire a zăpezii în centrul orașului și asigură încălzirea întreprinderilor locale. Cu toate acestea, niciunul dintre sistemele utilizate pentru a furniza și livra energie geotermală nu este vizibil în oraș.
În plus, BHE au un efect foarte redus asupra mediului înconjurător, deoarece utilizează resursele geotermale de mică adâncime, la o distanță de 100 de metri (aproximativ 330 de picioare) de la suprafață. BPE-urile provoacă doar mici schimbări de temperatură în apele subterane sau în rocile și solul din sol. În sistemele cu buclă închisă, temperatura solului din jurul forajelor verticale este ușor crescută sau scăzută; direcția schimbării de temperatură este guvernată de faptul că sistemul este dominat de încălzire (ceea ce ar fi cazul în regiunile mai reci) sau de răcire (ceea ce ar fi cazul în regiunile mai calde). Cu sarcini echilibrate de încălzire și răcire, temperaturile solului vor rămâne stabile. De asemenea, sistemele cu buclă deschisă care utilizează apă subterană sau apă de lac ar avea un efect foarte mic asupra temperaturii, în special în regiunile caracterizate de debite mari de apă subterană.
Comparând beneficiile energiei geotermale cu cele ale altor surse de energie regenerabilă, principalul avantaj al energiei geotermale este că sarcina sa de bază este disponibilă 24 de ore pe zi, 7 zile pe săptămână, în timp ce energia solară și cea eoliană sunt disponibile doar aproximativ o treime din timp. În plus, costul energiei geotermale variază între 5 și 10 cenți pe kilowatt-oră, ceea ce poate fi competitiv față de alte surse de energie, cum ar fi cărbunele. Principalul dezavantaj al dezvoltării energiei geotermale este costul ridicat al investiției inițiale în construirea instalațiilor și a infrastructurii, precum și riscul ridicat al dovedirii resurselor. (Resursele geotermale se găsesc adesea în roci cu permeabilitate scăzută, iar activitățile de explorare forează adesea găuri „uscate” – adică găuri care produc abur în cantități prea mici pentru a fi exploatate din punct de vedere economic). Cu toate acestea, odată ce resursa este dovedită, costul anual al combustibilului (adică apa caldă și aburul) este scăzut și tinde să nu escaladeze în preț.
John W. Lund