Berkshire Hathaway’s net worth is the result of Warren Buffett focusing on two value „buckets”. Prima constă în afacerile operaționale în care compania deține o participație de control. A doua „găleată” deține valori mobiliare tranzacționabile, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, cele mai multe dintre acestea fiind deținute de filialele de asigurări, cum ar fi GEICO, Gen Re sau National Indemnity.
Berkshire Hathaway a crescut de la o acțiune de 8 dolari în anii 1960 la aproape 345.000 de dolari pe acțiune la 17 ianuarie 2020.
Buffet a început să investească în Berkshire Hathaway în anii 1960, iar în 1970 a devenit CEO și președinte al acesteia. Randamentul mediu anual a fost de peste 21% din 1965 până în 2006. Crescut în Nebraska, Buffett a fost numit „Oracolul din Omaha.”
Cum funcționează Berkshire Hathaway?
Aranjamentul cu două găleți oferă câteva avantaje majore pentru Berkshire Hathaway. În primul rând, Buffett se poate baza pe lichiditățile generate de afacerile operaționale atunci când acțiunile se prăbușesc, oferindu-i fonduri pe care să le redistribuie pe piață, unde poate cumpăra active la preț redus. Acest lucru nu ar fi fost cazul dacă el ar fi condus un fond mutual.
Buffett ar fi fost forțat să vândă ceva care era deja subevaluat pe măsură ce valoarea participațiilor sale a scăzut, astfel încât să poată cumpăra ceva care era și mai subevaluat.
Afaceriile operaționale sunt izolate de evaluările zilnice. Acest lucru îi conferă o valoare netă mult mai stabilă și o valoare de piață privată estimată mult mai stabilă decât un fond mutual. Băncile sunt mai predispuse să acorde împrumuturi pe termen lung, cu rată fixă, unor întreprinderi stabile cu active reale, cum ar fi fabrici, magazine de vânzare cu amănuntul sau calculatoare. Ele ar paria pe un portofoliu de acțiuni reprezentând acțiuni ale acelorași companii.
Este posibil să constatați că este considerabil mai ușor să vă creșteți rapid valoarea netă adoptând aceeași abordare de „butoi dublu” pe care Buffett și partenerul său de afaceri de lungă durată, Charlie Munger, au făcut-o piatra de temelie a imperiului lor.
Utilizarea sistemului
Pentru majoritatea oamenilor, principala lor „afacere operațională” ar fi slujba lor de zi cu zi. Acest flux de fonduri este cel care vă permite să vă plătiți facturile, să vă cumpărați alimente și să puneți benzină în mașină. Acesta este, de asemenea, venitul care vă oferă primul dvs. capital real pentru a achiziționa investiții.
Ca orice afacere bună, doriți să vă creșteți profiturile – sau, în acest caz, salariile – cât mai mult posibil cu cea mai mică investiție. S-ar putea să optați pentru educație datorită perspectivei unor câștiguri mai mari pe parcurs, dacă opțiunile dvs. sunt să lucrați mai multe ore sau să vă întoarceți la școală pentru a deveni doctor.
Acest lucru duce la o regulă de aur a construirii averii: Investiți în voi înșivă dacă doriți să experimentați adevărata libertate financiară. Dobândiți abilități suplimentare și transformați aceste abilități în câștiguri monetare.
Investiți în voi înșivă
Realitatea este că cei cu abilități specializate nu sunt lăsați pe dinafară din economia globală și, practic, toată lumea are potențialul de a adăuga unele dintre aceste seturi de abilități unice la setul nostru de instrumente profesionale.
S-ar putea fi momentul să achiziționați sau să înființați alte afaceri operaționale după ce v-ați pus pe drumul cel bun cariera principală și investiți în propriile abilități.
Încercați să găsiți lucruri care vă fac să „dansați step” la serviciu, ca să împrumutăm o expresie de la Buffett.
Un exemplu
Să spunem că aveți 25 de ani și că vindeți tablouri sau faceți magie la petreceri aniversare și nunți, generând un plus de 96 de dolari pe săptămână sau aproximativ 5.000 de dolari pe an. S-ar putea să nu pară mult, dar se va aduna la mai mult de 9.266.500 de dolari până când veți avea vârsta lui Warren Buffett, dacă îi veți parca într-un Roth IRA.
Făcând ceva ce vă place și punând acești bani în active generatoare de numerar, vă puteți pensiona bogat. În ceea ce privește casa mai mare, mașina și alte lucruri pe care ți le vei dori pe parcurs, acesta este motivul pentru care lucrezi la slujba ta principală și continui să investești în abilitățile tale.
Este timpul să investești
Voi dori să îți investești banii în cel mai eficient mod posibil din punct de vedere fiscal. Acest lucru înseamnă să profitați de 401k și, poate, de un cont individual de pensie, cum ar fi un IRA tradițional, Roth IRA sau SEP-IRA. Aceste fonduri pot înflori într-un torent de câștiguri de capital, dividende și dobânzi dacă sunt investite cu înțelepciune și prudență, toate acestea fiind reinvestite pentru a genera și mai multe profituri.
IRA tradiționale oferă o creștere cu impozit amânat – nu veți plăti impozite pe câștigurile dvs. până când nu le veți retrage. IRA-urile Roth oferă o creștere neimpozabilă. Nu veți plăti deloc impozit pe câștigurile dvs. dacă îndepliniți regulile de calificare.
Planurile 401(k) sunt, de asemenea, cu impozit amânat și vă puteți selecta propriile opțiuni de investiții.
Puteți profita de afacerile dvs. de exploatare pentru a calcula media costului în dolari a pozițiilor dvs. în cazul în care piața bursieră scade, profitând astfel de principiile de bază ale investițiilor în valoare.