Berkshire Hathaways nettoförmögenhet är resultatet av att Warren Buffett har fokuserat på två värdehinkar. Den första består av de operativa verksamheter där företaget har en kontrollerande andel. Den andra hinken innehåller omsättningsbara värdepapper, såsom aktier, obligationer och värdepappersfonder, varav de flesta innehas av försäkringsdotterbolag som GEICO, Gen Re eller National Indemnity.
Berkshire Hathaway steg från en aktie på 8 dollar på 1960-talet till nästan 345 000 dollar per aktie den 17 januari 2020.
Buffet började investera i Berkshire Hathaway på 1960-talet, och han blev dess vd och ordförande 1970. Den genomsnittliga årliga avkastningen var mer än 21 procent från 1965 till 2006. Buffett är uppvuxen i Nebraska och har kallats ”Oraklet från Omaha”.
Hur fungerar Berkshire Hathaway?
Det tvådelade arrangemanget ger flera stora fördelar för Berkshire Hathaway. För det första kan Buffett förlita sig på de likvida medel som genereras av de operativa verksamheterna när aktierna kollapsar, vilket ger honom medel att omfördela på marknaden där han kan köpa tillgångar billigt. Detta skulle inte vara fallet om han drev en värdepappersfond.
Buffett skulle ha tvingats sälja något som redan var undervärderat när värdet på hans innehav sjönk så att han kunde köpa något som var ännu mer undervärderat.
De operativa företagen är isolerade från dagliga värderingar. Detta ger den ett mycket stabilare nettovärde och ett uppskattat privat marknadsvärde än en värdepappersfond. Banker är mer benägna att låna ut på lång sikt med fast ränta till stabila företag med verkliga tillgångar som fabriker, detaljhandelsbutiker eller datorer. De skulle satsa på en aktieportfölj som representerar aktier i samma företag.
Du kommer troligen att upptäcka att det är betydligt lättare att öka ditt nettoförmögenhet snabbt genom att använda samma ”double barrel”-strategi som Buffett och hans långvariga affärspartner Charlie Munger har gjort till en hörnsten i sitt imperium.
Att använda systemet
För de flesta människor skulle deras primära ”operativa verksamhet” vara deras dagjobb. Det är denna ström av pengar som gör att du kan betala dina räkningar, köpa mat och tanka din bil. Det är också den inkomst som ger dig ditt första riktiga kapital för att förvärva investeringar.
Som i alla bra företag vill du öka din vinst – eller, i det här fallet, din lön – så mycket som möjligt med minsta möjliga investering. Du kanske väljer att utbilda dig på grund av utsikten till högre inkomster längre fram om dina valmöjligheter är att arbeta fler timmar eller att gå tillbaka till skolan för att bli läkare.
Detta leder till en gyllene regel för förmögenhetsbyggande: Investera i dig själv om du vill uppleva sann ekonomisk frihet. Skaffa dig ytterligare färdigheter och omvandla dessa färdigheter till monetär vinst.
Investera i dig själv
Verkligheten är att de med specialiserade färdigheter inte lämnas utanför den globala ekonomin, och praktiskt taget alla har potential att lägga till några av dessa unika färdigheter till vår yrkesmässiga verktygslåda.
Det kan vara dags att förvärva eller etablera andra operativa företag när du har din primära karriär på rätt spår och du investerar i dina egna färdigheter.
Försök att hitta saker som får dig att ”steppa” till jobbet, för att låna en fras från Buffett.
Ett exempel
Säg att du är 25 år gammal och säljer tavlor eller trollar på födelsedagsfester och bröllop, vilket genererar 96 dollar extra per vecka eller ungefär 5 000 dollar per år. Det kanske inte verkar så mycket, men det kommer att summera till mer än 9 266 500 dollar när du är i Warren Buffetts ålder om du parkerar det i en Roth IRA.
Du kan gå rik i pension genom att göra något du älskar och placera dessa pengar i kontantgenererande tillgångar. När det gäller det större huset, bilen och andra saker du vill ha på vägen är det därför du jobbar med ditt primära jobb och fortsätter att investera i dina färdigheter.
Det är dags att investera
Du vill investera dina pengar på ett så skatteeffektivt sätt som möjligt. Detta innebär att du måste dra nytta av din 401k, och kanske ett individuellt pensionskonto som en traditionell IRA, Roth IRA eller SEP-IRA. Dessa medel kan blomma ut i en störtflod av kapitalvinster, utdelningar och ränta om de investeras klokt och försiktigt, och allt detta plöjs tillbaka för att generera ännu mer vinster.
Traditionella IRA:s erbjuder skatteuppskjuten tillväxt – du betalar ingen skatt på dina inkomster förrän du tar ut dem. Roth IRAs erbjuder skattefri tillväxt. Du betalar ingen skatt på dina inkomster alls om du uppfyller kvalifikationsreglerna.
401(k)-planer är också skatteuppskjutna, och du kan välja dina egna investeringsalternativ.
Du kan dra nytta av dina operativa företag för att göra ett dollarkostnadsgenomsnitt av dina positioner om aktiemarknaden sjunker, och på så sätt dra nytta av grundprinciperna för värdeinvesteringar.