El patrimonio neto de Berkshire Hathaway es el resultado de que Warren Buffett se centre en dos «cubos» de valor. El primero consiste en los negocios operativos en los que la empresa tiene una participación de control. El segundo cubo contiene valores negociables, como acciones, bonos y fondos de inversión, la mayoría de los cuales están en manos de filiales de seguros como GEICO, Gen Re o National Indemnity.
Berkshire Hathaway pasó de ser una acción de 8 dólares en la década de 1960 a casi 345.000 dólares por acción el 17 de enero de 2020.
Buffet comenzó a invertir en Berkshire Hathaway en la década de 1960, y se convirtió en su director general y presidente en 1970. La rentabilidad media anual fue de más del 21% desde 1965 hasta 2006. Criado en Nebraska, Buffett ha sido llamado el «Oráculo de Omaha»
¿Cómo funciona Berkshire Hathaway?
El acuerdo de dos cubos proporciona varias ventajas importantes a Berkshire Hathaway. En primer lugar, Buffett puede contar con el efectivo generado por los negocios operativos cuando las acciones se desploman, lo que le proporciona fondos para redistribuir en el mercado, donde puede comprar activos a bajo precio. Este no sería el caso si dirigiera un fondo de inversión.
Buffett se habría visto obligado a vender algo que ya estaba infravalorado al caer el valor de sus participaciones para poder comprar algo que estuviera aún más infravalorado.
Los negocios operativos están aislados de las valoraciones diarias. Esto le da un valor neto mucho más estable y un valor de mercado privado estimado que un fondo de inversión. Los bancos son más propensos a conceder préstamos a largo plazo y a tipo fijo a empresas estables con activos reales, como fábricas, tiendas minoristas u ordenadores. Apostarían por una cartera de valores que representen acciones de esas mismas empresas.
Es probable que descubra que es considerablemente más fácil aumentar su patrimonio neto rápidamente adoptando el mismo enfoque de «doble barril» que Buffett y su socio de negocios desde hace mucho tiempo, Charlie Munger, han convertido en una piedra angular de su imperio.
Usando el sistema
Para la mayoría de la gente, su principal «negocio operativo» sería su trabajo diario. Es este flujo de fondos que le permite pagar sus facturas, comprar alimentos y poner gasolina en su coche. Este es también el ingreso que le proporciona su primer capital real para adquirir inversiones.
Al igual que cualquier buen negocio, usted quiere hacer crecer sus ganancias -o, en este caso, su salario- tanto como sea posible con la menor inversión. Es posible que opte por la educación debido a la perspectiva de mayores ganancias en el futuro si sus opciones son trabajar más horas o volver a estudiar para convertirse en médico.
Esto nos lleva a una regla de oro de la creación de riqueza: Invierte en ti mismo si quieres experimentar la verdadera libertad financiera. Adquiera habilidades adicionales y convierta esas habilidades en ganancias monetarias.
Invertir en uno mismo
La realidad es que aquellos con habilidades especializadas no se están quedando fuera de la economía global, y prácticamente todos tenemos el potencial de añadir algunos de estos conjuntos de habilidades únicas a nuestra caja de herramientas profesionales.
Puede que sea el momento de adquirir o establecer otros negocios operativos después de que tengas tu carrera principal encarrilada y estés invirtiendo en tus propias habilidades.
Trata de encontrar cosas que te hagan «bailar claqué» al trabajo, por tomar una frase de Buffett.
Un ejemplo
Digamos que tienes 25 años y vendes cuadros o haces magia en fiestas de cumpleaños y bodas, generando un extra de 96 dólares a la semana o unos 5.000 dólares al año. Esto puede no parecer mucho, pero va a sumar más de 9.266.500 dólares para cuando tengas la edad de Warren Buffett si lo guardas en una Roth IRA.
Haciendo algo que te gusta y poniendo ese dinero en activos que generen dinero, puedes retirarte rico. En cuanto a la casa más grande, el coche y otras cosas que querrás en el camino, es por eso que trabajas en tu trabajo principal y sigues invirtiendo en tus habilidades.
Es hora de invertir
Querrás invertir tu dinero en efectivo de la manera más eficiente de impuestos posible. Esto significa aprovechar su 401k, y tal vez una cuenta de jubilación individual como una IRA tradicional, Roth IRA, o SEP-IRA. Esos fondos pueden convertirse en un torrente de ganancias de capital, dividendos e intereses si se invierten de forma inteligente y prudente, todo lo cual se reinvierte para generar aún más beneficios.
Las IRA tradicionales ofrecen un crecimiento con impuestos diferidos: no pagará impuestos sobre sus ganancias hasta que las retire. Las cuentas IRA Roth ofrecen un crecimiento libre de impuestos. No pagará impuestos sobre sus ganancias en absoluto si cumple las normas de calificación.
Los planes 401(k) también tienen impuestos diferidos, y puede seleccionar sus propias opciones de inversión.
Puede aprovechar sus negocios operativos para promediar el coste en dólares de sus posiciones si el mercado de valores cae, aprovechando así los principios básicos de la inversión en valor.
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