Selo do Tesouro (Crédito Fotográfico: woodleywonderworks)
Títulos de Poupança são vendidos em duas variedades, Títulos I e Títulos EE. Os títulos EE pagam uma taxa fixa de juros até o vencimento (20 anos após a emissão) e depois têm a garantia de duplicar de valor. I As obrigações pagam uma taxa de juros flutuante que está ligada à inflação. Ou, para ser mais preciso, I Títulos têm um componente fixo que permanece constante durante a vida do título e um componente flutuante que acompanha o Índice de Preços ao Consumidor (CPI-U).
Em 1º de novembro de 2013 o Departamento do Tesouro anunciou as taxas para os títulos de poupança recém-adquiridos. Estas taxas são aplicáveis aos títulos de poupança adquiridos entre 1 de novembro de 2013 e 30 de abril de 2014:
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Componente de taxa de juro fixa |
Taxa de juro de inflação Componente |
Taxa de juro total anualizada |
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TítulosEE |
0.1% |
——- |
0,1% |
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I Bonds |
0,2% |
1.18% (muda a cada seis meses) |
1,38% |
Como pode ver nesta tabela de taxas históricas, estas taxas são muito incomuns. Nunca antes a componente de taxa fixa de uma Obrigação I emitida recentemente foi superior aos juros totais de uma Obrigação EE emitida recentemente. Quase desafia a lógica.
Por que uma pessoa compraria uma Obrigação EE em vez de uma Obrigação I?
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A Obrigação I Paga Um Juro Fixo Superior
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A Obrigação I Paga A Taxa de Inflação (que historicamente tem uma média de 2% ao ano)
Estou convencido de que as Obrigações I representam actualmente uma compra muito melhor do que as Obrigações EE, mas . .
Existem dois argumentos possíveis que poderiam ser feitos para comprar títulos de EE ao invés de Títulos I. Se a inflação for negativa, o I Bond poderia pagar juros de zero por cento nos períodos de 6 meses subsequentes após a compra. Quando o CPI-U é negativo, o CPI-U é deduzido do componente fixo para calcular a taxa de juros total para Obrigações I, com um piso de zero por cento. É uma possibilidade remota que no futuro, a taxa de juros total dos títulos I poderia ser de 0,0%. Para que os títulos EE sejam a melhor compra, a inflação teria que ser negativa por uma década se não mais.
O outro argumento é mais plausível. Quando mantidos até o vencimento (20 anos), os títulos de EE pagam uma taxa de juros efetiva de cerca de 3,5%. Assim, se você tem certeza absoluta de que não precisará dos fundos por 20 anos, é melhor comprar um título de EE (assumindo que a taxa de inflação média seja inferior a 3,3% durante esse período).
Uma Alternativa para Títulos de Poupança – CDs de 5 anos
Se o seu horizonte temporal for inferior a 20 anos, os CDs podem ser um investimento potencial melhor do que os títulos de Poupança I ou EE. Se você for para a página de taxas de CD Learn Bond, você pode encontrar vários CDs de 5 anos que pagam cerca de 2% de juros.