Berkshire Hathaway é o resultado de Warren Buffett focando em dois “baldes” de valor. O primeiro consiste nos negócios operacionais nos quais a empresa detém uma participação de controlo. O segundo “balde” detém títulos negociáveis, tais como ações, títulos e fundos mútuos, a maioria dos quais são detidos por subsidiárias de seguros como GEICO, Gen Re, ou National Indemnity.
Berkshire Hathaway passou de uma ação de $8 nos anos 60 para quase $345.000 por ação em 17 de janeiro de 2020.
Buffet começou a investir na Berkshire Hathaway nos anos 60, e tornou-se seu CEO e Chairman em 1970. O retorno médio anual foi superior a 21% de 1965 a 2006. Nebraska-raised, Buffett tem sido chamado de “Oráculo de Omaha”
Como funciona a Berkshire Hathaway?
O arranjo de dois baldes fornece várias vantagens importantes para a Berkshire Hathaway. Primeiro, Buffett é capaz de confiar no dinheiro gerado pelos negócios em operação quando as ações caem, fornecendo-lhe fundos para redirecionar para o mercado onde ele pode comprar ativos a baixo custo. Este não seria o caso se ele estivesse administrando um fundo mútuo.
Buffett teria sido forçado a vender algo que já estava subvalorizado, pois o valor de suas participações caiu para que ele pudesse comprar algo que estava ainda mais subvalorizado.
Os negócios operacionais estão isolados das avaliações diárias. Isto dá-lhe um património líquido muito mais estável e um valor de mercado privado estimado do que um fundo mútuo. Os bancos são mais propensos a emprestar a longo prazo, com taxa fixa, a negócios estáveis com ativos reais, como fábricas, lojas de varejo ou computadores. Eles apostariam em uma carteira de ações representando ações dessas mesmas empresas.
É provável que você descubra que é consideravelmente mais fácil aumentar seu patrimônio líquido rapidamente adotando a mesma abordagem de “duplo barril” que Buffett e seu parceiro de negócios de longa data, Charlie Munger, fizeram de seu império uma pedra angular.
Usando o Sistema
Para a maioria das pessoas, o seu “negócio operacional” principal seria o seu trabalho diário. É este fluxo de fundos que lhe permite pagar as suas contas, comprar mercearias e colocar gasolina no seu carro. Este é também o rendimento que lhe proporciona o seu primeiro capital real para adquirir investimentos.
Apenas como qualquer bom negócio, você quer aumentar os seus lucros – ou, neste caso, o seu salário – tanto quanto possível com o menor investimento possível. Você pode optar pela educação devido à perspectiva de maiores ganhos no futuro se suas escolhas forem trabalhar mais horas ou voltar à escola para se tornar um médico.
Isso leva a uma regra de ouro de construção de riqueza: Invista em si mesmo se quiser experimentar a verdadeira liberdade financeira. Adquira habilidades adicionais e transforme essas habilidades em ganho monetário.
Invista em você mesmo.
A realidade é que aqueles com habilidades especializadas não estão sendo deixados fora da economia global, e praticamente todos têm o potencial de adicionar alguns desses conjuntos de habilidades únicas à nossa caixa de ferramentas vocacionais.
Pode ser o momento de adquirir ou estabelecer outros negócios operacionais depois de ter a sua carreira principal no caminho certo e estar a investir nas suas próprias competências.
Tente encontrar coisas que o façam “sapatear” para trabalhar, para pedir emprestada uma frase a Buffett.
Um exemplo
Vamos dizer que você tem 25 anos e vende quadros ou faz magia em festas de aniversário e casamentos, gerando um extra de $96 por semana ou cerca de $5.000 por ano. Isso pode não parecer muito, mas vai somar mais de $9.266.500 quando você tiver a idade de Warren Buffett se você estacionar em um Roth IRA.
Fazendo algo que você ama e colocando esse dinheiro em ativos geradores de dinheiro, você pode se aposentar rico. Quanto à casa maior, carro e outras coisas que você vai querer ao longo do caminho, é por isso que você trabalha seu trabalho principal e continua investindo em suas habilidades.
É hora de investir
Você vai querer investir seu dinheiro da maneira mais eficiente possível em termos fiscais. Isto significa tirar proveito do seu 401k, e talvez uma conta individual de aposentadoria, como um IRA tradicional, Roth IRA, ou SEP-IRA. Esses fundos podem florescer em uma torrente de ganhos de capital, dividendos e juros se forem sábia e prudentemente investidos, tudo isso é lavrado de volta para gerar ainda mais lucros.
Os IRAs tradicionais oferecem crescimento diferenciado de impostos – você não pagará impostos sobre seus ganhos até que os retire. Os IRAs tradicionais oferecem um crescimento livre de impostos. Você não pagará impostos sobre seus ganhos se você cumprir as regras de qualificação.
401(k) planos também são tributados, e você pode selecionar suas próprias opções de investimento.
Você pode tirar vantagem de seus negócios operacionais para o custo médio de suas posições em dólares se o mercado de ações cair, aproveitando assim os princípios básicos de investimento de valor.